Un analyste d'UBS a relevé la recommandation sur les actions d'Otsuka Holdings Co Ltd. (4578: JP) (OTC: OTSKY), passant de Neutre à Achat.
L'institution financière a également augmenté l'objectif de cours de l'action à 10 000,00 JPY, contre 6 200,00 JPY précédemment. Cet ajustement reflète une perspective plus optimiste sur les perspectives de l'entreprise, notamment en ce qui concerne ses développements pharmaceutiques.
Cette révision à la hausse intervient alors qu'UBS revoit ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour Otsuka Holdings pour les exercices se terminant en décembre 2024, 2025 et 2026. Les nouvelles projections montrent une baisse de 9 % pour l'exercice 2024, mais une augmentation de 16 % pour l'exercice 2025, et une nouvelle hausse de 11 % pour l'exercice 2026.
VIS649 a été un point clé pour l'entreprise, UBS estimant désormais ses ventes à l'aide d'un modèle de marché patient. Alors que les attentes initiales prévoyaient des ventes maximales d'environ 100 milliards de yens, l'analyse suggère que si VIS649 capture 20 % de parts de marché - étant donné qu'il n'existe actuellement aucun médicament thérapeutique pour son indication - ses ventes maximales ajustées au risque pourraient atteindre 300 milliards de yens, en supposant un taux de réussite de 70 %.
L'anticipation des résultats de la phase 3 pour VIS649 au premier semestre 2025 contribue à cette perspective positive, car des données favorables pourraient conduire à une demande d'approbation accélérée et à des contributions aux ventes dès 2026.
De plus, UBS a pris en compte JNT-517, un médicament issu du pipeline de Jnana Therapeutics, acquise par Otsuka. Le nouvel objectif de cours de 10 000,00 JPY est dérivé de la valeur actuelle nette (VAN) de l'activité pharmaceutique d'Otsuka combinée à la VAN de son activité nutraceutique (NC).
Perspectives InvestingPro
Suite à la révision à la hausse de l'analyste d'UBS, un examen des données en temps réel d'InvestingPro offre une perspective plus large sur Otsuka Holdings Co Ltd. (OTSKY). Avec une capitalisation boursière de 30,74 milliards de dollars et un multiple de bénéfices élevé de 34,68, la valorisation de l'entreprise est robuste malgré les prévisions des analystes d'une baisse des ventes pour l'année en cours. Le ratio P/E ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 s'établit à 13,9, reflétant une perspective de bénéfices plus favorable une fois normalisée pour certains facteurs.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la position d'OTSKY en tant qu'acteur majeur de l'industrie pharmaceutique, avec un historique de maintien des versements de dividendes pendant 14 années consécutives. De plus, l'action se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, ce qui pourrait attirer les investisseurs recherchant la stabilité. Pour ceux qui s'intéressent à la santé financière de l'entreprise, les actifs liquides d'OTSKY dépassent ses obligations à court terme, et elle opère avec un niveau d'endettement modéré. Ces facteurs, associés à un rendement solide au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 37,38 %, soulignent la performance solide de l'entreprise.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse complète et d'informations supplémentaires, InvestingPro propose davantage de conseils sur OTSKY, accessibles via leur plateforme. Les perspectives fournies ici ne sont qu'un aperçu, et pour une compréhension plus approfondie, 11 conseils supplémentaires sont disponibles, incluant des détails sur la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois et sa performance de prix sur différentes périodes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.