CALGARY, AB - Vermilion Energy Inc. (TSX: VET) (NYSE: VET), actuellement négociée près de son plus bas niveau sur 52 semaines à 8,87 dollars et identifiée comme sous-évaluée par l'analyse InvestingPro, a annoncé un accord pour acquérir Westbrick Energy Ltd. pour 1,075 milliard de dollars, une décision importante qui augmentera l'échelle opérationnelle de l'entreprise et améliorera ses marges sur cycle complet dans le Deep Basin. La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2025.
L'acquisition ajoutera une production stable de 50.000 barils équivalent pétrole par jour (bep/j) et environ 1,1 million d'acres de terres dans le Deep Basin, avec plus de 700 emplacements de forage identifiés. Cette acquisition est une étape stratégique dans l'initiative de Vermilion visant à optimiser ses actifs nord-américains et devrait maintenir les niveaux de production pendant plus de 15 ans tout en générant des flux de trésorerie disponibles substantiels.
Vermilion financera l'acquisition par le biais de sa facilité de crédit renouvelable de 1,35 milliard de dollars et d'un nouveau prêt à terme de 250 millions de dollars, ainsi que d'une facilité de relais de 300 millions de dollars US. Après l'acquisition, la dette nette de Vermilion devrait s'élever à 2,0 milliards de dollars, avec un ratio pro forma de dette nette sur flux de fonds provenant des opérations de 1,5 fois à la fin de l'année 2025. L'entreprise maintient un ratio de liquidité générale sain de 1,25 et opère avec un multiple EV/EBITDA attractif de 2,2x, selon les données d'InvestingPro.
L'accord apportera également quatre usines de gaz exploitées avec une capacité totale de 102 millions de pieds cubes par jour, renforçant l'empreinte de Vermilion dans la partie sud-est de la tendance du Deep Basin en Alberta. L'entreprise prévoit des synergies opérationnelles et financières supplémentaires, bien que celles-ci n'aient pas été incluses dans l'évaluation économique.
Le président et PDG de Vermilion, Dion Hatcher, a souligné l'alignement de l'acquisition avec la stratégie à long terme de l'entreprise visant à développer ses actifs internationaux et à accroître la valeur pour les actionnaires. L'entreprise prévoit également de poursuivre son approche disciplinée de la gestion des actifs, y compris les cessions d'actifs non essentiels, pour améliorer davantage sa position financière.
Une fois l'opération finalisée, Vermilion deviendra un producteur mondial de gaz avec une production prévue de 135.000 bep/j, dont plus de 80% proviendront de sa franchise gazière mondiale. L'acquisition devrait être immédiatement relutive pour les flux de fonds provenant des opérations (FFO) et les flux de trésorerie disponibles excédentaires (EFCF) par action de l'entreprise.
La transaction, qui a déjà reçu l'approbation de plus de 90% des actionnaires de Westbrick, est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations judiciaires et réglementaires.
Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse de Vermilion Energy Inc.
Dans d'autres nouvelles récentes, Vermilion Energy Inc. a annoncé son budget 2025 et une augmentation de 8% de son dividende trimestriel en espèces. Le budget comprend un plan de dépenses en capital de 600 à 625 millions de dollars destiné au forage et à l'infrastructure dans l'ensemble de ses unités d'affaires, soutenant une prévision de production de 84.000 à 88.000 barils équivalent pétrole par jour. Vermilion a également rapporté de solides résultats de son deuxième puits d'exploration de gaz profond en Allemagne et prévoit d'investir 380 millions de dollars dans des actifs nord-américains et environ 230 millions de dollars à travers l'Europe.
Ces développements récents font suite à un solide rapport sur les bénéfices du troisième trimestre 2024 montrant une augmentation de 7% de la production d'une année sur l'autre et une hausse de 19% des flux de fonds provenant des opérations d'un trimestre à l'autre, largement due à la robustesse des prix du gaz européen. Le PDG de Vermilion, Dion Hatcher, a annoncé des plans pour des augmentations significatives de la production, en particulier du projet Mica Montney au Canada. Les prévisions de production de l'entreprise pour 2024 sont fixées entre 84.000 et 85.000 BOE par jour, reflétant une croissance de 4% d'une année sur l'autre.
Vermilion a une position financière solide, avec un ratio de liquidité générale sain de 1,25 et un EBITDA de 925 millions de dollars pour les douze derniers mois. L'entreprise prévoit un flux de fonds provenant des opérations d'environ 1,0 milliard de dollars et un flux de trésorerie disponible de 400 millions de dollars pour 2025. Les dirigeants de Vermilion ont décrit une stratégie de couverture, avec 50% de la production couverte pour 2024 et 2025, et 40% pour 2026.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.