KING OF PRUSSIA, Pennsylvanie - Vertex, Inc. (NASDAQ: VERX), un acteur de premier plan sur le marché mondial des solutions de fiscalité indirecte, a annoncé le lancement d'une émission de billets de premier rang convertibles à 0,750 % d'une valeur de 300 millions de dollars, échéant le 1er mai 2029. L'offre, initialement fixée à 250 millions de dollars, a été augmentée en raison de la forte demande des investisseurs, et comprend une option pour les acheteurs initiaux d'acheter jusqu'à 45 millions de dollars supplémentaires de billets dans les 13 jours suivant l'émission.
Les billets, des obligations de premier rang non garanties de la société, paieront des intérêts semestriels et arriveront à échéance le 1er mai 2029, à moins qu'ils ne soient rachetés, remboursés ou convertis plus tôt dans des conditions spécifiques.
Avant le 1er novembre 2028, la conversion des obligations est soumise à certaines conditions et à certains délais ; par la suite, elles peuvent être converties à tout moment jusqu'au deuxième jour de bourse prévu avant la date d'échéance. Le taux de conversion est initialement fixé à 27,5315 actions ordinaires de catégorie A par tranche de 1 000 dollars de capital, ce qui correspond à un prix de conversion initial d'environ 36,32 dollars par action.
Le prix de conversion représente une prime de 30 % par rapport au dernier prix de vente de l'action ordinaire de classe A de Vertex, soit 27,94 dollars, le 23 avril 2024, sur le NASDAQ Global Market. Les billets ne sont pas remboursables avant le 5 mai 2027, mais peuvent être remboursés à cette date ou après, sous certaines conditions.
Vertex prévoit un produit net d'environ 290 millions de dollars, après déduction des escomptes et des frais estimés, en supposant qu'aucun billet supplémentaire ne soit acheté. Environ 36,8 millions de dollars du produit financeront des opérations d'achat plafonné afin de minimiser la dilution potentielle ou de compenser les paiements en espèces lors de la conversion des billets. Le reste est destiné aux besoins généraux de l'entreprise, qui peuvent inclure des acquisitions potentielles, bien qu'aucun plan spécifique n'ait été divulgué.
Des opérations d'achat plafonné ont été conclues avec certains acquéreurs initiaux et/ou leurs affiliés, portant sur les actions sous-jacentes aux obligations. Le prix plafond de ces transactions est initialement de 55,88 dollars par action, soit une prime de 100 % par rapport au cours de clôture du 23 avril. Ces transactions peuvent réduire la dilution ou compenser les paiements en espèces lors de la conversion des obligations, à moins que le prix du marché ne dépasse le prix plafond.
Dans le cadre des opérations d'achat plafonné, les contreparties peuvent acheter des actions ordinaires de classe A de Vertex et s'engager dans des opérations dérivées, ce qui pourrait affecter le cours de l'action. Les billets et les actions ordinaires de classe A pouvant être émises lors de la conversion seront offerts à des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A et ne seront pas enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act), ce qui nécessite une exemption pour la vente aux États-Unis.
Ce communiqué de presse est basé sur une déclaration de communiqué de presse et contient des déclarations prospectives soumises à des risques, y compris la possibilité que les transactions ne soient pas réalisées comme prévu. Les documents déposés par Vertex auprès de la Securities and Exchange Commission fournissent de plus amples détails sur ces risques.
Perspectives InvestingPro
Alors que Vertex, Inc. (NASDAQ: VERX) navigue sur les marchés financiers avec sa récente offre de billets convertibles, les données en temps réel et les analyses d'experts d'InvestingPro fournissent un aperçu plus approfondi de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 4,31 milliards de dollars, Vertex est une entité importante dans le domaine des solutions fiscales.
Malgré un ratio C/B négatif de -325,47, qui reflète les difficultés de l'entreprise à générer des bénéfices nets au cours des douze derniers mois, les analystes sont optimistes quant aux perspectives de Vertex. Selon InvestingPro, le bénéfice net devrait augmenter cette année, et deux analystes ont revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, signalant des améliorations potentielles de la performance financière de l'entreprise.
Les investisseurs qui envisagent d'acheter des obligations convertibles de Vertex devraient noter que la société opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui suggère une approche équilibrée de l'effet de levier. Par ailleurs, le rendement élevé de la société au cours des trois derniers mois, avec un rendement total de 23,01 %, et une hausse substantielle du cours sur six mois de 28,82 %, indiquent une solide performance à court terme. Cette dynamique positive pourrait être un signe de la confiance des investisseurs dans la stratégie et le potentiel de croissance de Vertex.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.