Vendredi, Williams Trading a ajusté ses perspectives sur Nike Inc (NYSE: NYSE:NKE), abaissant son objectif de prix à 67,00 $ contre 75,00 $ précédemment, tout en maintenant une note de vente sur le titre. La société a souligné les inquiétudes concernant les performances récentes et les projections futures de Nike, soulignant un quatrième trimestre décevant en 2024 et une baisse anticipée du chiffre d'affaires pour l'exercice 2025.
La réduction de l'objectif de prix reflète l'analyse de Williams Trading sur les défis actuels de Nike, y compris une demande plus faible que prévu et un retrait stratégique sur les franchises de produits clés. L'analyste s'est notamment inquiété du fait que les prévisions de chiffre d'affaires de Nike pour l'exercice 2025, qui devraient connaître une baisse moyenne à un chiffre, pourraient ne pas tenir pleinement compte des scénarios les plus défavorables.
La récente alerte résultats de Nike n'a pas fourni de mentions spécifiques sur la performance des lignes majeures telles que Air Force 1, The Dunk, et The Jordan 1. Le manque de clarté au cours de la discussion sur les résultats a contribué à la vision pessimiste de l'analyste sur les perspectives de l'entreprise. Williams Trading a souligné que l'absence de commentaires détaillés sur ces produits clés au cours de l'appel constituait une omission importante.
L'analyste a également établi des comparaisons avec la précédente réinitialisation de Nike en 2018, suggérant que l'équipe actuelle ne correspond pas au calibre de talent que Nike possédait sept ans auparavant. L'analyse du cabinet indique que les récentes réductions d'effectifs, qui ont touché plus de 17 % des employés de Nike, dont de nombreuses personnes talentueuses, ont eu un impact négatif sur la culture et la force opérationnelle de l'entreprise.
En outre, Williams Trading a critiqué le projet de Nike d'investir environ 1 milliard de dollars dans le recrutement de nouveaux talents et l'amélioration de la culture. Les vérifications de la société suggèrent que la culture de Nike a été considérablement érodée au cours des quatre dernières années, ce qui jette un doute sur l'efficacité de tels investissements pour redresser la situation de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Nike Inc. a été au centre de l'attention des investisseurs en raison de plusieurs développements importants. Le rapport sur les bénéfices du quatrième trimestre de la société a révélé un bénéfice ajusté par action (BPA) de 1,01 $, dépassant les 0,84 $ attendus. Cependant, Nike a enregistré un manque à gagner, avec une baisse de 1,7 % d'une année sur l'autre, ce qui est inférieur à l'augmentation de 0,5 % attendue.
Plusieurs analystes ont modifié leur position sur Nike, y compris JPMorgan, qui a rétrogradé la société de "Surpondérer" à "Neutre", et a réduit l'objectif de prix à 83,00 $ de 116,00 $. De même, Stifel a rétrogradé Nike de "Acheter" à "Maintenir" et a réduit l'objectif de prix à 88,00 $.
De plus, les prévisions financières de Nike pour l'exercice 2025 ont été revues à la baisse par rapport aux estimations précédentes. Les nouvelles prévisions tablent sur un bénéfice par action compris entre 3,00 et 3,40 dollars environ, ce qui a incité Evercore ISI et Stifel à ajuster leurs objectifs de cours, en conservant respectivement les notes 'Surperformance' et 'Tenir'. Morgan Stanley a également révisé ses perspectives, rétrogradant Nike à "Equalweight".
Les prévisions actualisées de la société suggèrent une baisse du chiffre d'affaires pour le premier trimestre, le premier semestre et l'ensemble de l'exercice 2025. Malgré ces réductions, Nike prévoit un rebond de ses catégories "Lifestyle" au cours de la seconde moitié de l'année fiscale. Ces récents développements ont un impact sur d'autres acteurs du marché des vêtements et chaussures de sport, tels que JD Sports, Puma et Adidas. Malgré les défis,
Perspectives InvestingPro
Au milieu des inquiétudes soulevées par Williams Trading, il convient de noter quelques mesures et perspectives clés d'InvestingPro qui peuvent fournir une perspective plus large sur la santé financière et la position de marché de Nike Inc (NYSE: NKE). Nike a démontré son engagement à retourner de la valeur aux actionnaires, en augmentant son dividende pendant 22 années consécutives et en maintenant les paiements de dividendes pendant 41 années consécutives, ce qui démontre un solide historique de stabilité financière et de confiance de la part des investisseurs.
En termes de performance du marché, l'action Nike s'est négociée près de son niveau le plus bas sur 52 semaines, ce qui pourrait constituer une opportunité d'achat pour les investisseurs "value". En outre, le statut éminent de Nike dans le secteur du textile, de l'habillement et des produits de luxe et sa capacité à couvrir les paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie suggèrent une base opérationnelle solide. Cependant, 11 analystes ont revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir, ce qui indique des vents contraires potentiels.
Du point de vue des données, la capitalisation boursière actuelle de Nike s'élève à 142,17 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 27,48. Le ratio cours/valeur comptable (P/B) de la société est élevé (9,99), ce qui peut indiquer une valorisation supérieure à celle de ses homologues du secteur. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur Nike, accessibles via leur plateforme, y compris une réduction exclusive de 10 % avec le code promo PRONEWS24 sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.