PHOENIX - WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC), l'un des principaux fournisseurs d'espaces modulaires et de solutions de stockage portables, a annoncé aujourd'hui l'émission de 500 millions de dollars d'obligations garanties de premier rang, à échéance 2029. Ces obligations, assorties d'un taux d'intérêt de 6,625 %, ont été émises par sa filiale, Williams Scotsman, Inc. et sont assorties de garanties de certaines sociétés affiliées.
Les obligations arriveront à échéance le 15 juin 2029, avec des paiements d'intérêts semestriels à partir du 15 décembre 2024. Ces titres sont garantis par la société mère de la filiale, Williams Scotsman Holdings Corp. et certaines autres filiales.
En termes de flexibilité financière, la société peut racheter jusqu'à 40 % des obligations avant le 15 juin 2026, en utilisant le produit d'offres d'actions à un prix supérieur à leur montant principal. En outre, jusqu'à 10 % des obligations peuvent être rachetées chaque année avec une légère prime jusqu'à la même date. Après le 15 juin 2026, les obligations peuvent être remboursées avec des primes décroissantes, pour finalement atteindre leur valeur nominale.
Une clause de changement de contrôle oblige la société à offrir de racheter les obligations à 101 % de leur montant principal plus les intérêts courus. L'accord comprend également des clauses limitant la capacité de la société à contracter des dettes supplémentaires, à verser des dividendes, à vendre des actifs et à s'engager dans certaines autres transactions sans remplir des conditions spécifiques.
L'émission de ces billets fait partie de la stratégie de gestion du capital de WillScot Mobile Mini et s'inscrit dans sa planification financière à long terme. L'entreprise n'est pas un garant des billets, qui sont garantis par un intérêt de deuxième priorité sur la plupart des actifs de Williams Scotsman, Inc. et des garants, sous réserve des exclusions habituelles.
Cette opération financière intervient dans un contexte de marché dynamique et reflète l'approche proactive de WillScot Mobile Mini dans la gestion de sa structure de capital. La transaction a été réalisée sur la base d'un communiqué de presse et devrait permettre à la société de bénéficier d'une plus grande flexibilité financière pour poursuivre ses initiatives stratégiques et ses opportunités de croissance.
Dans d'autres nouvelles récentes, WillScot Mobile Mini Holdings Corp. a annoncé son intention d'offrir 500 millions de dollars en billets garantis de premier rang échéant en 2029. Le produit de cette offre servira à rembourser environ 493,5 millions de dollars d'emprunts en cours dans le cadre de sa facilité de crédit existante basée sur les actifs (ABL). En outre, la société a annoncé de solides résultats financiers pour le premier trimestre 2024, avec un chiffre d'affaires de 587 millions de dollars et des revenus de location de 461 millions de dollars.
Les analystes de Barclays Capital Inc. et de DA Davidson ont respectivement classé l'action de la société à "Surpondérer" et à "Acheter", tandis que les analystes d'Oppenheimer et de Stifel ont ajusté leurs objectifs de prix en raison des projections financières révisées. La société a également obtenu une "conformité substantielle certifiée" avec la deuxième demande de la Commission fédérale du commerce (FTC), une étape importante qui pourrait renforcer la confiance des investisseurs. Tels sont les derniers développements pour WillScot Mobile Mini.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.