NORWALK, Connecticut et LEXINGTON, Kentucky - Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) et Lexmark International, Inc. ont annoncé un accord définitif selon lequel Xerox acquerra Lexmark pour 1,5 milliard de dollars, y compris les passifs assumés. La transaction devrait être finalisée au second semestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires et des actionnaires.
L'acquisition devrait renforcer le portefeuille d'impression principal de Xerox et étendre son activité de services d'impression gérés, s'alignant sur les exigences de l'environnement de travail hybride en évolution. Cette décision stratégique intervient alors que Xerox, un acteur majeur de l'industrie du matériel technologique, du stockage et des périphériques, cherche à inverser sa récente baisse de revenus de 9,76% au cours des douze derniers mois. Le PDG de Xerox, Steve Bandrowczak, a déclaré que la fusion des deux leaders de l'industrie stimulera une croissance rentable à long terme et servira mieux les clients.
Lexmark, un fournisseur clé de Xerox, est reconnu pour ses solutions d'imagerie et ses imprimantes innovantes. L'intégration des technologies de Lexmark avec la technologie ConnectKey et les services de Xerox devrait améliorer leurs offres de produits. Cette initiative vise à renforcer la position de Xerox sur le marché de la couleur A4 et à diversifier sa distribution, en particulier dans la région Asie-Pacifique.
L'entité combinée servira plus de 200.000 clients dans 170 pays et exploitera 125 installations de fabrication et de distribution dans 16 pays. Les deux entreprises détiennent une part mondiale parmi les cinq premières sur les marchés de l'impression d'entrée de gamme, intermédiaire et de production, ainsi que dans les services d'impression gérés.
Financièrement, l'acquisition devrait avoir un impact positif immédiat sur le bénéfice par action et le flux de trésorerie disponible de Xerox. Xerox prévoit plus de 200 millions de dollars de synergies de coûts dans les deux ans suivant la clôture de la transaction. L'entreprise s'attend également à améliorer son ratio de levier de dette brute, avec un objectif à moyen terme inférieur à 3,0x.
Xerox financera l'acquisition grâce à sa trésorerie disponible et à un financement par emprunt engagé. Parallèlement, le conseil d'administration de Xerox a approuvé un changement de politique de dividendes, réduisant de moitié le dividende annuel de 1 dollar par action à 50 cents, à compter du dividende prévu au premier trimestre 2025.
En attendant la finalisation de la transaction, Xerox et Lexmark continueront à fonctionner de manière indépendante. Avec une marge brute actuelle de 32,17% et une génération significative de flux de trésorerie disponible, Xerox démontre une résilience opérationnelle malgré les récents défis du marché. Le président et PDG de Lexmark, Allen Waugerman, a exprimé son enthousiasme à l'idée de s'associer à Xerox pour atteindre un marché plus large avec leurs capacités combinées. Découvrez des métriques financières plus détaillées et 12 ProTips supplémentaires sur la performance de Xerox en visitant InvestingPro.
Les conseillers financiers pour la transaction incluent Jefferies LLC et Citi pour Xerox, et Morgan Stanley & Co. LLC et Strait Capital Management pour Lexmark et Ninestar Corporation. Les conseillers juridiques sont Ropes & Gray LLP et Willkie Farr & Gallagher LLP pour Xerox, et Dechert LLP pour Lexmark et Ninestar Corporation.
Cette annonce est basée sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Xerox a fait des progrès significatifs dans la diversification de son portefeuille d'activités. L'entreprise a récemment finalisé l'acquisition d'ITsavvy, une transaction évaluée à 400 millions de dollars, qui devrait renforcer sa position sur le marché des services informatiques. La transaction impliquait un paiement en espèces de 180 millions de dollars et l'émission de deux billets à ordre garantis totalisant 220 millions de dollars.
En termes de performance financière, Xerox a rapporté une baisse de 7,5% de son chiffre d'affaires au troisième trimestre à 1,5 milliard de dollars et une baisse du bénéfice par action ajusté à 0,25 dollar. Cependant, l'entreprise a réussi à réduire ses dépenses d'exploitation de plus de 50 millions de dollars par rapport à l'année précédente, et la marge d'exploitation ajustée s'est améliorée de 110 points de base pour atteindre 5,2%.
Loop Capital a révisé ses perspectives sur Xerox, réduisant son objectif de cours de 11,00 dollars à 8,00 dollars, tout en maintenant une recommandation de conservation. Cet ajustement a suivi la récente publication des résultats de Xerox et est une réponse aux défis opérationnels rencontrés par l'entreprise.
Malgré les défis opérationnels, Xerox reste engagé à fournir de la valeur à ses actionnaires, comme en témoigne la déclaration d'un dividende trimestriel pour ses actions ordinaires et privilégiées, le dividende des actions ordinaires étant fixé à 0,25 dollar par action. Ce sont les développements récents dans les efforts continus de Xerox pour s'adapter aux demandes du marché et fournir de la valeur à ses actionnaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.