La Banque fédérale de réserve de New York a publié mardi un rapport montrant une modeste augmentation de la dette totale des ménages américains au cours du deuxième trimestre, avec une hausse de 109 milliards de dollars pour atteindre 17,80 trillions de dollars.
Cette augmentation de 0,6 % porte le niveau d'emprunt total à 3 700 milliards de dollars de plus que le chiffre enregistré à la fin de 2019, avant la pandémie de coronavirus.
Malgré l'augmentation de la dette, le rapport souligne une stabilisation des taux d'impayés globaux, qui sont restés à 3,2 %, comme au premier trimestre et nettement inférieurs au taux de 4,7 % observé avant la pandémie.
La stabilité des taux d'impayés suggère que les emprunteurs maintiennent leur capacité à gérer leurs dettes, ce qui est un signe positif pour l'économie.
Ces données interviennent dans une période d'incertitude économique, marquée par les hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour lutter contre l'inflation. Le taux d'intérêt de référence se situe actuellement entre 5,25 et 5,50 %, alors qu'il était proche de zéro entre mars 2022 et juillet de l'année précédente.
Bien que les coûts d'emprunt aient augmenté, l'économie a fait preuve de résilience, soutenue par un taux d'épargne élevé.
Les données récentes sur le marché de l'emploi ont suscité des inquiétudes quant à un éventuel ralentissement économique. En réponse, les décideurs de la Fed ont indiqué qu'ils étaient prêts à commencer à réduire les taux dès septembre, étant donné que l'inflation se rapproche du taux cible de 2 %. Les taux d'impayés font partie des facteurs surveillés par la Fed.
Le rapport fait également état d'une légère augmentation des taux de transition pour les cartes de crédit et les prêts automobiles, bien que le rythme de cette augmentation se soit ralenti. Environ 9,1 % des soldes de cartes de crédit et 8,0 % des soldes de prêts automobiles sont passés en situation de défaut de paiement au cours de l'année écoulée.
Les soldes des prêts hypothécaires ont augmenté de 77 milliards de dollars pour atteindre 12,52 billions de dollars. Les niveaux des prêts automobiles et des emprunts par carte de crédit ont également augmenté, les prêts automobiles progressant de 10 milliards de dollars et l'encours des cartes de crédit augmentant de 27 milliards de dollars pour atteindre 1,14 trillion de dollars. Les soldes des cartes de crédit sont désormais supérieurs de 5,8 % à ceux de la même période de l'année précédente. Dans le même temps, les soldes des prêts étudiants ont diminué de 10 milliards de dollars, et les cartes de détail et autres prêts à la consommation sont restés stables.
Les soldes des lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD) ont poursuivi leur tendance à la hausse, augmentant de 4 milliards de dollars. Il s'agit du neuvième trimestre consécutif de croissance depuis le premier trimestre 2022, ce qui porte le total à 380 milliards de dollars. L'augmentation de 63 milliards de dollars depuis le troisième trimestre 2021 reflète l'attrait des LDCVD en tant qu'alternative au refinancement en espèces ou aux nouveaux prêts hypothécaires, en particulier dans un contexte de taux d'intérêt élevés.
Le rapport met également en lumière les caractéristiques démographiques des emprunteurs de LDCVD, environ 57 % des 1,8 million de LDCVD créées depuis 2023 ayant été souscrites par des personnes âgées de 50 ans ou plus, et environ 24 % par des personnes dans la quarantaine. Les LDCVD sont principalement accessibles aux personnes ayant une cote de crédit élevée.
La création de nouveaux prêts hypothécaires est restée stable à 374 milliards de dollars au deuxième trimestre, ce qui est conforme aux quatre trimestres précédents et inférieur au pic d'activité entre le deuxième trimestre de 2020 et le dernier trimestre de 2021, lorsque les faibles coûts d'emprunt ont stimulé le marché immobilier.
Reuters a contribué à cet article.Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.