Investing.com -- Wall Street devrait commencer la semaine sur une note positive, mais les fourchettes de négociation devraient être serrées avant la publication de données clés sur l'inflation qui pourraient déterminer la direction du marché à court terme. Arm Holdings met en place une division de puces d'intelligence artificielle, tandis que l'inflation des consommateurs chinois augmente une fois de plus.
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1. Les contrats à terme sont en hausse avant la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC)
Les contrats à terme sur les actions américaines ont légèrement augmenté lundi, poursuivant le ton positif récent avant la publication des données clés sur l'inflation, qui pourrait être le facteur décisif dans la direction à court terme des marchés.
À 04h00 ET (08h00 GMT), le contrat Dow futures était en hausse de 28 points, soit 0,1%, le S&P 500 futures a grimpé de 6 points, soit 0,1%, et le Nasdaq 100 futures a augmenté de 36 points, soit 0,2%.
Le contrat de référence Dow Jones Industrial Average a enregistré sa huitième séance de hausse consécutive vendredi, ainsi que sa meilleure semaine de l'année, aidé par des résultats d'entreprises généralement positifs.
Plus de 90 % des sociétés du S&P 500 ont publié leurs résultats vendredi, et près de 80 % d'entre elles ont dépassé les prévisions, selon les données de FactSet.
Toutefois, les gains devraient être limités car les investisseurs attendent la publication des données du mois des prix à la consommation, mercredi.
Les analystes s'attendent à ce que l'inflation sous-jacente ait augmenté de 3,6 % d'une année sur l'autre, ce qui constituerait la plus faible augmentation depuis plus de trois ans.
Toutefois, une inflation plus élevée que prévu exclurait probablement toute réduction des taux d'intérêt pour le reste de l'année, ce qui raviverait la volatilité du marché.
De nombreux orateurs de la Fed sont également attendus cette semaine, dont le président Jerome Powell mardi.
2. Arm crée une division de puces d'intelligence artificielle
Arm Holdings (NASDAQ :ARM) a annoncé son intention de développer des puces d'intelligence artificielle, selon un rapport publié de Nikkei Asia, afin de tirer parti de la demande massive pour tout ce qui touche à l'IA.
Le concepteur de puces basé au Royaume-Uni créera une division chargée des puces d'intelligence artificielle et visera à construire un prototype d'ici le printemps 2025, selon le rapport, la production de masse, qui sera probablement confiée à des fabricants sous contrat, devant débuter à l'automne 2025.
Arm a été rachetée par la holding d'investissement japonaise SoftBank (TYO :9984) en 2016 pour 32 milliards de dollars et a été cotée au Nasdaq l'année dernière, SoftBank détenant une participation de 90 %.
La société supportera les coûts de développement initiaux des puces d'IA, qui devraient être élevés, et après la mise en place d'un système de production de masse, l'activité des puces d'IA d'Arm pourrait être "séparée et placée sous la responsabilité de SoftBank", selon le rapport.
Les actions d'Arm ont augmenté de près de 45 % depuis le début de l'année, profitant de l'essor de l'informatique d'IA, sa capitalisation boursière s'élevant à plus de 113 milliards de dollars, selon les données du LSEG.
SoftBank Group a enregistré un bénéfice trimestriel lundi, ce qui s'est traduit par une perte moins importante pour l'exercice clos le 31 mars, les participations du géant japonais de la technologie ayant bénéficié d'une hausse limitée de leur valorisation en raison de l'engouement croissant pour l'intelligence artificielle.
3. L'inflation des prix à la consommation en Chine repart à la hausse
L'inflation de l'indice des prix à la consommation chinois a augmenté pour le troisième mois consécutif en avril, suggérant une amélioration de la demande intérieure dans la deuxième plus grande économie du monde.
L'indice des prix à la consommation chinois a augmenté de 0,3 % en glissement annuel, ce qui est supérieur aux attentes de 0,1 %, comme l'ont montré les données du Bureau national des statistiques au cours du week-end. Le chiffre s'est également amélioré par rapport à la hausse de 0,1 % observée en mars.
Le taux d'inflation de l'IPC en glissement mensuel s'est également amélioré pour atteindre 0,1 % en avril, après une baisse de 1 % le mois précédent.
Ces chiffres sont publiés quelques jours seulement après la publication de données sur les importations chinoises nettement plus élevées que prévu, qui indiquent que la demande locale se redresse grâce à un soutien politique continu et à des mesures de relance.
Mais l'inflation IPP est restée un point faible, chutant de 2,5 % en avril, pour un 19e mois consécutif, plus que les attentes de 2,3 %. La lecture s'est légèrement améliorée par rapport à une baisse de 2,8 % le mois précédent.
4. Nouveaux tarifs douaniers chinois attendus
L'administration Biden pourrait annoncer de nouveaux droits de douane sur la Chine dès cette semaine, ciblant les industries d'importance stratégique ainsi que les domaines de la sécurité nationale.
L'annonce complète, attendue mardi, maintiendra probablement les droits de douane existants sur de nombreux produits chinois fixés par l'ancien président Donald Trump, mais ajoutera également de nouveaux droits de douane sur les semi-conducteurs et les équipements solaires, ainsi que des droits de douane plus élevés sur les véhicules électriques.
La mise à jour tant attendue devrait voir les droits de douane sur les véhicules électriques chinois multipliés par quatre, a rapporté le Wall Street Journal, citant des personnes familières avec le dossier.
Ces mesures pourraient entraîner des représailles de la part de la Chine, à un moment où les tensions entre les deux plus grandes économies du monde s'exacerbent. L'imposition plus large de droits de douane par M. Trump au cours de sa présidence 2017-2021 a déclenché une guerre tarifaire avec la Chine.
5. Le brut en légère hausse ; les données sur l'inflation en ligne de mire
Les prix du brut ont légèrement augmenté vendredi, alors que les traders digèrent les données d'inflation mitigées de la Chine, le plus grand importateur de brut au monde, tandis que le sentiment était également fragile avant les lectures clés de l'inflation américaine cette semaine.
A 04h00 ET, le contrat à terme WTI s'est négocié 0,4% plus haut à 78,54 $ le baril, tandis que le contrat Brent a grimpé 0,4% à 83,08 $ le baril.
L'indice des prix à la production en Chine s'est contracté en avril, suggérant que la demande des entreprises est restée faible, mais les prix à la consommation ont augmenté [voir ci-dessus], signalant un rebond de la demande des consommateurs.
Les prix du brut ont légèrement baissé par rapport à la semaine précédente après que les faibles résultats de la confiance des consommateurs américains et les prévisions d'inflation élevées aient stimulé les inquiétudes concernant un ralentissement économique dans le plus grand consommateur de carburant au monde.
Les fourchettes de négociation sont susceptibles d'être serrées avant les données clés sur l'inflation américaine plus tard cette semaine, car des chiffres plus élevés que prévu réduiraient les espoirs de réduction des taux d'intérêt, ce qui pourrait ralentir la croissance et réduire la consommation d'énergie dans la plus grande économie du monde.