Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La reprise mondiale du risque prend une pause alors que les actions et les matières premières du monde entier se vendent. Le dollar rebondit et les rendements des obligations à 10 ans sont à peine inférieurs à 1,50 %. Les actions sont prêtes à reprendre leur chute. La Chambre des représentants votera sur le plan de relance de 1 900 milliards de dollars vendredi, mais la proposition d'un salaire minimum fédéral de 15 dollars a été retirée. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le vendredi 26 février.
1. La reprise mondiale du risque prend une pause
Le furieux rallye des actifs à risque dans le monde entier prend une pause bien méritée vendredi, les marchés émergents des changes, des matières premières et des actions suivant tous la baisse des États-Unis à des degrés divers après la flambée des rendements obligataires américains jeudi.
Le rendement des obligations à 10 ans lui-même se redresse de manière peu convaincante, après avoir atteint un pic de 1,60 % à la suite d'une faible vente aux enchères d'obligations du Trésor jeudi, où le rapport entre les offres et les obligations en vente a atteint un niveau record. À 13h20, il était de retour à 1,48%, mais c'est toujours 18 points de base en plus sur la semaine. Le rendement à cinq ans, qui est plus sensible aux changements attendus de la politique de la Réserve fédérale, a augmenté de 22 points de base cette semaine.
Tout cela a galvanisé le dollar. L'indice du dollar a augmenté de 0,6 % depuis jeudi dernier pour s'échanger à 90,71, son plus haut niveau en plus d'une semaine.
2. La Chambre des représentants vote sur le plan de relance ; le plan de salaire minimum des Démocrates est bloqué
Les tentatives du Parti démocrate américain de mettre en place un salaire minimum national de 15 dollars de l'heure sont en fait mortes.
Un fonctionnaire du Sénat a décidé jeudi que la proposition - qui fait partie du plan de relance de 1,9 billion de dollars qui fait son chemin au Congrès - ne peut être adoptée en vertu des dispositions de réconciliation budgétaire, ce qui lui permettrait d'être adoptée à la majorité simple. La décision laisse la disposition ouverte à l'obstruction des républicains du Sénat.
Il est peu probable que cette décision arrête la tendance des grands employeurs privés à instituer des salaires minimums plus élevés, car ils sont obligés de se faire davantage concurrence pour le personnel. Le PDG de Costco (NASDAQ:COST), Craig Jelinek, a déclaré jeudi que son entreprise augmentera son salaire de départ à 16 dollars de l'heure, soit 1 dollar de plus que les sociétés Amazon (NASDAQ:AMZN) et Target (NYSE:TGT).
La Chambre des représentants votera sur le plan d'aide du président Biden plus tard dans la journée, selon le leader de la majorité de la Chambre, Steny Hoyer.
3. La vente d'actions devrait reprendre ; Airbnb surperforme après de fortes perspectives
Les actions américaines devraient à nouveau ouvrir à la baisse, les actions technologiques étant toujours soumises à la plus forte pression de vente.
À 13h40, les Nasdaq 100 futures étaient en baisse de 74 points, soit 0,6%, à leur plus bas niveau depuis plus de trois semaines. Les Dow Jones futures, qui ont atteint un nouveau record en début de semaine, étaient en baisse de 159 points, soit 0,5%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,4%.
Parmi les actions susceptibles d'être concernées plus tard figurent Salesforce (NYSE:CRM), après une mise à jour trimestrielle plus faible que prévu tard jeudi, et AT&T (NYSE:T, qui a accepté de se séparer de son unité DirecTV.
Airbnb (NASDAQ:ABNB), qui a été durement touchée par la vente de ses activités technologiques, devrait rebondir après avoir prévu une forte croissance des réservations cette année, qui a dépassé la forte augmentation de sa perte nette liée à l'introduction en bourse au quatrième trimestre.
4. Les flux sortants d'ARKK se concentrent sur les malheurs de Tesla et du Bitcoin
Les cinq fonds les plus largement détenus par la famille ARK de Cathie Wood ont enregistré des sorties de fonds supplémentaires de 500 milliards de dollars jeudi, selon les données de Bloomberg.
Wood a investi massivement dans Tesla (NASDAQ:TSLA) et le Bitcoin et dans un certain nombre d'autres actifs axés sur la technologie, synonymes du grand rallye des 12 derniers mois.
Ses fonds sont donc devenus une sorte de baromètre de l'enthousiasme général du marché pour ces noms. La pression au rachat pourrait se poursuivre vendredi, avec une nouvelle baisse de 8,8 % du Bitcoin dans la nuit et de 3,1 % de Tesla en pré-marché, après un rapport affirmant qu'elle est devenue le dernier constructeur automobile contraint d'arrêter sa production en raison de la pénurie mondiale de semi-conducteurs.
5. Le pétrole se replie depuis les sommets
Les prix du pétrole brut ont finalement été sortis de leur complaisance, le dollar s'étant raffermi et les participants ayant réduit leurs positions longues en prévision de la réunion de l'OPEP+ de la semaine prochaine.
La réunion, prévue jeudi, devra fixer le niveau de production du groupe pour le mois d'avril, sur fond de spéculation croissante sur le fait que la Russie, en particulier, fera pression pour que les robinets soient rouverts avec style.
A 13h40, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 2,2% à 62,15$ le baril, tandis que le Brent était en baisse de 2,0% à 64,79$ le baril.
Le nombre d'appareils de forage de Baker Hughes et les données de positionnement de la CFTC se sont achevés la semaine suivante, après la dernière mise à jour trimestrielle sur les dépenses personnelles de consommation et l'indice PMI de Chicago.