Fureur russe, réunions du FMI, plans de la BoE - ce qui fait bouger les marchés ce lundi

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Par Geoffrey Smith

Investing.com -- La Russie répond à l'attaque de son pont vers la Crimée par une série de missiles visant des cibles civiles en Ukraine. Les décideurs politiques descendent à D.C. pour les réunions d'automne des institutions de Bretton Woods. Les actions devraient glisser un peu plus à l'ouverture, sans signe de relâchement du resserrement de la Réserve fédérale. La Banque d'Angleterre établit un filet de sécurité pour les obligations d'État britanniques au-delà de la fin de la semaine. Et le pétrole s'éloigne aussi un peu de ses sommets de vendredi. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce lundi 10 octobre.

1. La Russie bombarde des villes ukrainiennes en représailles à l'attaque d'un pont

La Russie a lancé une vague de tirs de missiles sur l'Ukraine en représailles à l'attaque du pont du détroit de Kertch qui relie la Russie continentale et la Crimée.

Contrairement aux précédents tirs russes, les médias d'État n'ont pas tenté de cacher que leurs cibles étaient des infrastructures civiles.

Les attaques de missiles ont été la première action du nouveau commandant suprême des forces russes en Ukraine, le général Sergey Surovikin, et indiquent une nouvelle escalade de la guerre par le président Vladimir Poutine sous la pression des faucons les plus extrêmes qui l'entourent. L'indice boursier russe benchmark stock index a chuté de 12 % en réaction, tandis que le rendement de son obligation d'État 10-Year a augmenté de 25 points de base pour atteindre 10,16 %.

Poutine avait auparavant qualifié d'"acte terroriste" l'attaque contre le pont de Kertch, symbole prestigieux et très sensible de l'union forcée de la Crimée avec la Russie en 2014, bien qu'elle ait visé un train transportant du carburant militaire.

2. Réunions du FMI et de la Banque mondiale

Les ministres des finances et les banquiers centraux du monde entier vont commencer à descendre à Washington pour les réunions d'automne du Fonds monétaire international et de la Banque mondiale, à un moment où le relèvement des taux d'intérêt américains cause des problèmes croissants à l'économie mondiale, notamment en gonflant le prix du dollar et de toutes les matières premières dont le prix est exprimé en dollars.

Ce serait une surprise majeure si les nouvelles Perspectives de l'économie mondiale du FMI n'incluaient pas une baisse significative de ses prévisions de croissance mondiale pour cette année et pour 2023.

Des pays comme le Sri Lanka, la Zambie et - naturellement - l'Ukraine ont tous sollicité l'aide du FMI et de la Banque mondiale, car ils ont eu du mal à honorer leurs obligations à l'égard de leurs créanciers étrangers cette année, ce qui a mis à rude épreuve la capacité de prêt d'urgence du monde entier. Le FMI a engagé plus de 250 milliards de dollars en faveur de 93 pays depuis le début de la pandémie de COVID-19 en 2020, et 90 milliards de dollars supplémentaires en faveur de 16 pays depuis février, lorsque la Russie a envahi l'Ukraine.

3. Les actions à la dérive après les chiffres de l'emploi

Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en légère baisse après une fin de semaine négative à la suite du rapport sur l'emploi de septembre. Le rapport a montré que l'emploi continue de croître relativement rapidement et qu'il y a peu de signes indiquant que la Fed risque une récession avec ses multiples hausses de taux d'intérêt.

Vers 13h40, les Dow Jones futures étaient en baisse de 36 points ou 0,1%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,2%, et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,4%. Les trois principaux indices monétaires avaient perdu entre 0,6 % et 1,5 % la semaine dernière et ont glissé entre 9 % et 12 % au cours du mois dernier.

Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Tesla (NASDAQ:TSLA) après que des données ont montré que ses ventes ont atteint un record mensuel en Chine en septembre, ce qui suggère que son rétablissement après la fermeture de son usine de Shanghai liée au COVID au début de l'année a bien progressé. Le reste du marché est dans l'ombre de la saison des résultats du troisième trimestre, qui commence sérieusement vendredi.

4. La Banque d'Angleterre renforce le filet de sécurité des Gilt, mais la livre chute

Le gouvernement britannique a cédé à la pression du marché financier et a avancé de trois semaines la publication de ses plans de dépenses, au 31 octobre. Cela raccourcit la période d'incertitude à laquelle les marchés britanniques seront exposés à la suite d'un "mini-budget" dont les réductions d'impôts non financées et l'énergie ont entraîné une forte chute de la livre et des prix des obligations d'État.

La Banque d'Angleterre, quant à elle, a déclaré qu'elle augmenterait la taille maximale de ses adjudications quotidiennes de Gilts pour la dernière semaine de leur existence prévue, afin de s'assurer que les fonds de pension qui ont encore du mal à trouver des liquidités en raison de l'effondrement des Gilts puissent toujours répondre à leur appel de marge.

La BoE a également déclaré qu'elle passerait à une série d'opérations de prêt régulières après la dernière vente aux enchères de Gilts à la fin de cette semaine - un changement qui vise à limiter la masse monétaire et, par conséquent, les pressions inflationnistes résultant des actions du gouvernement. La livre a baissé de 0,2 % à 1,1065 $, tandis que les Gilts n'ont pas été impressionnés non plus : le rendement du 2 ans a augmenté de 17 points de base à 4,23 %, tandis que celui du 10 ans a augmenté de 12 points de base à 4,37 %.

5. Le pétrole s'éloigne des sommets alors que Yellen fustige l'OPEP

Les prix du pétrole brut ont baissé après avoir atteint des sommets en six semaines, mais ils restent bien soutenus par la demande américaine et la perspective d'une importante réduction de la production à la fin du mois par l'OPEP et ses alliés.

La secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, a déclaré ce week-end au Financial Times que la décision du bloc OPEP+ de réduire la production était "inutile et peu judicieuse".

Yellen fait partie des ministres du G7 qui travaillent sur un plan visant à plafonner le prix que les acheteurs internationaux paient pour le pétrole russe, dans l'espoir d'affaiblir le régime de Poutine tout en garantissant la poursuite de l'approvisionnement des marchés mondiaux.

"Maintenir les prix à un niveau bas est quelque chose qui est particulièrement utile aux pays en développement qui souffrent des prix élevés de l'énergie", a déclaré Yellen.

Les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,4% à 92,25 dollars le baril, tandis que le Brent était en baisse de 0,6% à 97,38 dollars le baril.