Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les données sur les emplois vacants aux États-Unis et le sondage sur le sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan sont les principales données économiques d'un vendredi calme. La Russie maintient l'Europe sur le qui-vive avec des positions agressives aux frontières de l'Ukraine et de la Pologne. Les actions sont en passe d'augmenter mais sont toujours sur la voie d'une semaine de baisse marquée par l'inflation, et le COP26 se termine comme il a commencé, de manière nettement décevante. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce vendredi 12 novembre.
1. JOLTS, les attentes d'inflation en ligne de mire
Le marché du travail américain - et sa capacité à stimuler l'inflation - sera à nouveau au centre de l'attention plus tard, lorsque le département du travail publiera son enquête mensuelle sur les ouvertures d'emploi et la rotation du personnel.
Les analystes s'attendent à ce que le nombre de postes vacants ait légèrement baissé en octobre, passant de 10,44 millions en septembre à 10,30 millions, mais ce chiffre n'est pas loin du record historique de 11,10 millions établi en août. Il est également supérieur de près de 3 millions à son pic pré-pandémique de 2019.
L'Université du Michigan publie également son enquête sentiment du consommateur pour le mois de novembre, où l'accent sera probablement mis sur le sous-indice attentes d'inflation, qui a atteint son plus haut niveau depuis 2008 le mois dernier. Compte tenu de l'avalanche de titres sur l'inflation réelle qui a atteint son plus haut niveau depuis 30 ans en octobre, cet indice semble vulnérable à une surprise à la hausse.
2. La Russie agite son sabre contre l'Europe
Le bruit du sabre russe a atteint son niveau le plus élevé depuis des années, soutenant les efforts de son allié, le Belarus, pour détourner les nouvelles sanctions de l'UE contre ses dirigeants, suite à des élections frauduleuses et à la répression politique.
Le Kremlin a de nouveau massé des troupes à la frontière ukrainienne, ce qui a incité les diplomates américains à mettre en garde la Russie contre une nouvelle incursion dans le pays qu'elle a envahi il y a sept ans. Elle mène également des exercices militaires conjoints avec le Belarus près de la ville de Grodno, dans le nord-ouest du Belarus, qui a des frontières avec la Pologne et la Lituanie.
Pendant ce temps, l'impasse entre les gardes-frontières polonais et les milliers de migrants délibérément livrés à la frontière par le président biélorusse Alexandre Loukachenko se poursuit. Ce dernier a menacé jeudi d'interrompre les livraisons de gaz russe par le gazoduc Yamal-Europe. Bien qu'il soit peu probable que le Kremlin autorise une politisation aussi flagrante de ses approvisionnements en gaz, cette décision accroît indirectement la pression exercée sur l'Europe pour qu'elle autorise le début des exportations par le gazoduc Nord Stream 2.
Le rouble - l'une des devises les plus performantes de l'année - a chuté face au dollar pour la troisième journée consécutive, de 1 %, pour atteindre son plus bas niveau en cinq semaines.
3. Les actions devraient ouvrir en hausse ; les géants chinois du commerce électronique ont connu une journée des célibataires mitigée
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en légère hausse vendredi, le sentiment étant le moteur de la direction en l'absence de nouvelles importantes pour le marché.
Vers 13h15, les Dow Jones futures étaient en hausse de 78 points, soit 0,2%, et étaient en passe de subir une perte hebdomadaire en raison des craintes croissantes d'inflation et de hausse des taux d'intérêt. Le contrat S&P 500 futures a augmenté de 0,1% et le contrat Nasdaq 100 a également progressé de 0,2%.
Parmi les actions susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Beyond Meat (NASDAQ:BYND), qui a perdu près de 20 % cette semaine dans un contexte de perspectives plus faibles (elle se négocie toujours à plus de 10 fois les ventes à terme). Les géants chinois du commerce électronique Alibaba (NYSE:BABA) et JD.com (NASDAQ:JD) seront également au centre de l'attention après avoir connu des fortunes diverses lors de leur événement de vente "singles day". La valeur brute des marchandises traitées par la place de marché Taobao d'Alibaba a augmenté de moins de 10% pour la première fois.
4. La COP26 se termine par une nouvelle victoire des énergies fossiles
La plus grande fête de l'air chaud du monde s'est achevée, comme à l'accoutumée, par une conclusion décevante à Glasgow, en Écosse. Les négociateurs de la conférence COP26 ont en effet édulcoré une nouvelle promesse de dépasser les combustibles fossiles et d'écarter le risque d'un changement climatique catastrophique.
Selon l'agence Reuters, le projet de déclaration finale du sommet a adouci le langage relatif à l'abandon progressif de l'énergie au charbon et à la suppression des subventions à l'utilisation des combustibles fossiles, en grande partie sur l'insistance des pays arabes.
Cela s'ajoute à l'incapacité, plus tôt dans la semaine, de faire des progrès substantiels sur la création d'un marché mondial du carbone, sur la mise en œuvre des promesses antérieures d'aider les pays les plus pauvres à financer la transition énergétique, ou sur l'engagement d'examiner chaque année la manière dont les pays mettent en œuvre leurs promesses.
Un accord sur les idéaux énergétiques à long terme n'a sans doute jamais été réaliste, étant donné la crise énergétique à court terme qui touche actuellement de nombreuses régions du monde, et l'absence de Xi Jinping, qui a choisi de rester chez lui pour s'assurer un mandat du Parti communiste lui permettant de gouverner aussi longtemps qu'il le souhaite.
5. Les prix du pétrole chutent à nouveau en raison de la hausse du dollar
Les prix du pétrole brut ont chuté au cours de la nuit, les laissant à peine devant la ligne de gain pour la semaine, alors que la force du dollar continue de rendre la vie plus difficile aux acheteurs non américains.
À 13h30, les contrats à terme américains étaient en baisse de 1,7 % à 80,20 $ le baril, menaçant de passer sous la barre des 80 $ pour la première fois de la semaine. Les contrats à terme sur le Brent étaient en baisse de 1,5 % à 81,67 $ le baril.
Le comptage de Baker Hughes donnera plus tard de nouvelles indications pour savoir si les producteurs américains accélèrent leurs plans de production en réponse à la récente flambée des prix, ou s'ils continuent à préférer réparer leurs bilans. Les données de positionnement net de la CFTC clôtureront la semaine. Les données de la semaine dernière ont montré que les gestionnaires de fonds n'étaient pas excessivement longs sur le pétrole, selon les normes historiques.