Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La fermeture du gaz par Moscou accentue l'urgence énergétique en Europe, entraînant l'euro à son plus bas niveau depuis 20 ans. L'OPEP se réunit avec la Russie pour discuter de la stratégie de production pour octobre. Le Royaume-Uni doit se doter d'un nouveau Premier ministre. Volkswagen doit approuver l'introduction en bourse de Porsche, libérant ainsi de la valeur pour financer ses ambitions d'électrification, et Bed Bath & Beyond est frappé par une tragédie humaine. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers alors que les États-Unis célèbrent la fête du travail le lundi 5 septembre.
1. La coupure du gaz aggrave la crise énergétique en Europe ; l'euro atteint un nouveau plancher
La crise énergétique en Europe s'est aggravée après que la Russie a fermé le gazoduc Nord Stream 1 vers l'Allemagne tard vendredi, faisant craindre que le continent doive se passer du gaz naturel de son plus grand fournisseur cet hiver. La Russie a attribué la fermeture à des problèmes techniques nécessitant une maintenance.
Ces développements rendent probables une récession plus profonde et un pic plus élevé de l'inflation, avec une nouvelle flambée des prix du gaz naturel et de l'électricité et une chute de l'euro à son plus bas niveau depuis 20 ans par rapport au dollar.
Au cours du week-end, l'Allemagne a annoncé une nouvelle taxe exceptionnelle sur les producteurs d'électricité pour aider à financer un plan d'aide de 65 milliards d'euros (64 milliards de dollars) pour les ménages et les entreprises. La Suède et la Finlande ont également offert des liquidités d'urgence aux fournisseurs d'énergie afin de garantir le bon fonctionnement du marché nordique de l'électricité.
2. L'OPEP+ se réunit alors que le G-7 s'apprête à plafonner le prix des exportations russes
La Russie a réagi vendredi à la décision du G7 d'imposer un plafonnement des prix des exportations de pétrole russe, une mesure qui vise à réduire les rentrées d'argent du gouvernement de Vladimir Poutine, mais qui s'accompagne de graves difficultés de mise en œuvre.
Le ministre russe de l'énergie rencontrera plus tard ses homologues de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole, alors qu'il est suggéré que le bloc réduise sa production de 100 000 barils par jour en octobre, annulant l'augmentation symbolique convenue un mois plus tôt.
L'impact pratique d'une telle mesure, alors que les pays de l'OPEP+ produisent déjà près de 3 millions de barils par jour en dessous des quotas convenus, n'est pas clair.
Le prix à terme du brut américain a augmenté de 2,7% à 89,25 dollars le baril, tandis que le Brent a augmenté de 2,9% à 95,73 dollars le baril.
3. Les actions européennes chutent en raison des nouvelles sur le gaz ; VW approuve l'introduction en bourse de Porsche
Les actions américaines sont fermées pour le congé de la Fête du travail, mais les actions européennes sont en chute libre à la suite des nouvelles en provenance de Russie vendredi.
À 13h20, l'indice de référence {{40823|STOXX 600} était en baisse de 1,1 %, mais le DAX en Allemagne et le FTSE MIB en Italie, les indices des deux économies les plus exposées aux pénuries de gaz russe, étaient tous deux en baisse de plus de 2 %, réduisant leurs pertes après avoir initialement chuté de plus de 3 %.
Parmi les valeurs susceptibles de rester en ligne de mire, citons Volkswagen (ETR:VOWG_p), dont le conseil d'administration doit approuver l'introduction en bourse d'actions préférentielles de Porsche, dans l'espoir de lever des fonds pour financer un énorme budget d'investissement pour la transition électrique au cours des prochaines années. Il devrait également approuver la vente d'un bloc de 25 % des actions avec droit de vote du constructeur de voitures de sport à Porsche Automobil Holding, société par laquelle les familles Piech et Porsche contrôlent le groupe VW.
4. Truss en passe d'être nommée chef des conservateurs britanniques
Liz Truss est en passe de devenir le prochain Premier ministre du Royaume-Uni lorsque le Parti conservateur annoncera les résultats de son élection à la tête du parti à 13h30. Truss semble avoir le soutien massif des membres du parti, après avoir axé sa campagne sur la nécessité de réduire les impôts, tout en promettant une forte augmentation des dépenses de défense.
Truss a promis de décider d'un ensemble de mesures visant à soulager la crise énergétique dans la semaine suivant sa confirmation dans ses fonctions.
Ces développements devraient mettre fin à une période d'incertitude préjudiciable qui a miné à la fois la livre et le marché des obligations d'État britanniques ces dernières semaines. Toutefois, de nombreuses autres questions, telles que les intentions de Truss concernant l'indépendance de la Banque d'Angleterre et son attitude à l'égard des relations avec l'UE (où son équipe aurait l'intention de déchirer l'accord de Brexit du Royaume-Uni) restent sans réponse.
5. Le directeur financier de Bed Bath & Beyond se suicide
Le directeur financier de Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY), Gustavo Arnal s'est suicidé ce week-end, deux jours après que la société a annoncé un plan visant à fermer environ un cinquième de ses magasins et à supprimer des milliers d'emplois.
Sa mort laisse BBBY sans directeur financier ni PDG permanent, alors qu'elle s'efforce de finaliser ses comptes pour le trimestre se terminant le 27 août.
Arnal avait été désigné comme défendeur aux côtés du fondateur de Chewy (NYSE:CHWY) et du président de GameStop (NYSE:GME), Ryan Cohen, dans une action en justice intentée par des actionnaires et visant à obtenir le statut de recours collectif. La plainte allègue que les deux hommes ont cherché à gonfler le cours de l'action de BBBY avant que Cohen ne se débarrasse de ses actions sur le marché le mois dernier, au grand dam des investisseurs de détail qui s'attendaient à ce que Cohen dirige un redressement du détaillant en difficulté.
Bed Bath & Beyond, ainsi que d'autres actions mèmes, est devenu un synonyme de la gamification des marchés financiers au cours des deux dernières années.