Investing.com -- Les principaux indices s'orientent vers une ouverture en baisse à Wall Street, dans un contexte de prudence avant la publication de chiffres clés sur l'inflation aux États-Unis. Les faibles perspectives du géant de la vente au détail d'articles de sport Nike ont également pesé, même si la poursuite du rallye de fin d'année avec des gains hebdomadaires reste probable. Les nouvelles au Royaume-Uni ont été moins impressionnantes, l'économie britannique ayant reculé au troisième trimestre, ce qui laisse entrevoir la possibilité d'une récession à la fin de l'année.
1. La jauge d'inflation préférée de la Fed se profile
Les investisseurs auront un dernier aperçu de l'inflation aux États-Unis avant de partir pour les vacances de Noël avec la publication du rapport sur les dépenses de consommation personnelle, le principal indicateur de l'inflation de la Fed, pour le mois de novembre.
Les économistes s'attendent à ce que l'indice des prix PCE reste stable pour le deuxième mois de novembre, tandis que l'indice de base, qui exclut les coûts volatils de l'alimentation et de l'énergie, devrait augmenter de 0,2 %.
Le ton plus pessimiste de la Réserve fédérale lors de sa dernière réunion a incité les investisseurs à prévoir des baisses de taux d'intérêt d'environ 150 points de base l'année prochaine, d'autant plus qu'il est apparu que les pressions sur les prix s'atténuaient et que le marché du travail se refroidissait face aux hausses de taux agressives prévues entre mars 2022 et juillet 2023.
Tout signe d'inflation persistante est susceptible d'atténuer ces prévisions de réduction des taux, mais la révision à la baisse des données sur la croissance de l'indice PCE au troisième trimestre, publiée jeudi, est de bon augure pour une surprise à la baisse.
2. Les contrats à terme baissent mais Wall Street est sur la bonne voie pour une nouvelle semaine positive
Les contrats à terme sur les actions américaines ont baissé vendredi sur fond de prudence avant les données clés sur l'inflation, bien que le rallye de fin d'année semble se poursuivre avec d'autres gains hebdomadaires.
A 04:55 ET (09:55 GMT), le contrat Dow futures était en baisse de 100 points, soit 0,3%, S&P 500 futures avait baissé de 4 points, soit 0,1%, et Nasdaq 100 futures avait baissé de 40 points, soit 0,2%.
Les trois principaux indices ont clôturé en force jeudi, rebondissant après les pertes de la session précédente. Le Dow Jones Industrial Average a gagné plus de 300 points, soit 0,9 %, tandis que l'indice S&P 500 a augmenté de 1 % et que le {{14958|Nasdaq Composite}, à forte composante technologique, a grimpé de 1,3 %.
Ces moyennes sont en passe de connaître leur huitième semaine positive consécutive - une première pour le S&P 500 depuis 2017 et pour le DJIA depuis 2019.
Cela dit, la séance pourrait bien commencer sur une note négative compte tenu de la faiblesse de Nike (NYSE:NKE), une composante du Dow Jones (voir ci-dessous), et de la prudence à l'approche de la publication de l'indicateur d'inflation le plus surveillé de la Fed (voir ci-dessus).
Cela dit, les marchés financiers "décolleront" lorsque les investisseurs seront sûrs que la Réserve fédérale a fini de relever les taux d'intérêt, a déclaré le PDG sortant de Morgan Stanley (NYSE:MS), James Gorman, dans une interview au Financial Times, rapportée vendredi.
"Dès que la Réserve fédérale aura concrètement signalé qu'elle a cessé de relever les taux, sans parler du moment où elle procédera pour la première fois à une baisse des taux, ces marchés décolleront", a-t-il déclaré.
3. Nike s'effondre après un avertissement sur la demande des consommateurs
Les actions de Nike ont chuté dans les échanges de pré-marché à New York vendredi après que le géant des vêtements de sport a réduit ses prévisions de ventes annuelles, avertissant d'une baisse des perspectives de revenus au second semestre en raison de la prudence des dépenses de consommation.
Nike prévoit désormais une hausse d'environ 1 % de son chiffre d'affaires pour l'ensemble de l'exercice fiscal, alors qu'il tablait auparavant sur une croissance à un chiffre au milieu de l'année. Les analystes s'attendaient à une augmentation de 3,8 %, selon les données de LSEG.
"Nous constatons des signes d'un comportement plus prudent des consommateurs dans le monde entier", a déclaré Matthew Friend, directeur financier de Nike, lors d'un appel téléphonique après la publication des résultats.
La société basée dans l'Oregon a été soumise à une pression persistante en raison de l'instabilité de la demande, en particulier en Chine, où la croissance de la deuxième économie mondiale a ralenti, ce qui a contraint l'entreprise à augmenter ses promotions.
Nike a réagi à cette situation incertaine en se fixant pour objectif de réaliser jusqu'à 2 milliards de dollars d'économies sur trois ans, en simplifiant l'assortiment de produits, en augmentant l'automatisation et l'utilisation de la technologie, et en rationalisant les opérations.
4. Le Royaume-Uni se dirige vers la récession
L'économie britannique semble clairement en récession après qu'une révision des données de croissance précédemment publiées, plus tôt vendredi, a montré qu'elle s'est contractée entre juillet et septembre, avant le dernier trimestre de l'année qui pourrait être faible.
Le produit intérieur brut s'est contracté de 0,1 % au troisième trimestre, selon les données de l'Office for National Statistics, une révision à la baisse alors que le producteur indépendant de statistiques officielles avait précédemment estimé que l'économie était restée inchangée par rapport aux trois mois précédents.
De même, le PIB du deuxième trimestre a été estimé stable, une révision à la baisse par rapport à l'estimation précédente d'une croissance de 0,2 %.
Une récession est officiellement définie par deux trimestres consécutifs de croissance négative, ce qui met l'accent sur le dernier trimestre de l'année, alors que l'économie britannique semble toujours en difficulté, l'impact de la hausse des coûts d'emprunt n'ayant pas encore été entièrement répercuté.
5. Le pétrole progresse malgré la décision de l'Angola de quitter l'OPEP
Les prix du pétrole ont augmenté vendredi, en route vers des gains hebdomadaires importants, suite aux inquiétudes sur le transport maritime en Mer Rouge après une série d'attaques des Houthis sur les navires dans la région.
À 04:55 ET, le brut américain s'échangeait 1,2 % plus haut à 74,78 $ le baril, tandis que le Brent grimpait de 1 % à 80,16 $ le baril.
Les deux contrats de référence sont en hausse de plus de 4 % cette semaine et devraient connaître une deuxième semaine consécutive de fortes hausses, en raison des prévisions de pénuries d'approvisionnement, en particulier sur le marché asiatique clé, alors que plusieurs sociétés pétrolières et maritimes ont choisi d'éviter d'utiliser le canal de Suez (EPA:SEVI), qui traite environ 12 % du commerce mondial.
La décision de l'Angola de quitter l'Organisation des pays exportateurs de pétrole, déclarant que son appartenance à cette organisation ne servait pas ses intérêts, a mis un frein à ces gains.
L'OPEP et ses alliés, y compris la Russie, ont réduit les niveaux de production dans une série de mesures visant à stimuler les prix, y compris des réductions volontaires de la production totalisant environ 2,2 millions de barils par jour pour le premier trimestre de 2024.
Le pays africain avait précédemment protesté contre une décision visant à réduire le quota de production de pétrole du pays pour 2024.
Bien que l'Angola ne représente qu'une petite partie de la production totale du cartel et que le Brésil doive rejoindre le groupe l'année prochaine, cette décision soulève des inquiétudes quant à l'unité du cartel dans son ensemble.