Par Geoffrey Smith
Investing.com -- L'économie chinoise a connu l'an dernier le taux de croissance le plus faible depuis la mort de Mao Zedong (à l'exception de 2020), alors que sa population a diminué pour la première fois depuis les années 1960. Goldman Sachs (NYSE:GS) et Morgan Stanley (NYSE:MS) publient leurs résultats, tout comme Silvergate (NYSE:SI), société exposée aux cryptomonnaies. Les actions devraient rouvrir à la baisse après le congé de la journée Martin Luther King. L'indicateur clé du climat économique en Allemagne s'est fortement redressé et la BCE prévient qu'elle devra continuer à relever ses taux pendant un certain temps encore. Les prix du pétrole sont en hausse avant le rapport mensuel de l'OPEP. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers ce mardi 17 janvier.
1. La croissance chinoise ralentit à 3 %, alors que la population diminue pour la première fois en 60 ans
L'économie chinoise a enregistré des résultats légèrement meilleurs que prévu à la fin de l'année dernière, mais la croissance est restée plus faible (à l'exception de la première année de pandémie) que jamais depuis la mort de Mao Zedong.
Le PIB a augmenté de 3,0 % en 2022, dépassant de peu certaines prévisions fortement revues à la baisse grâce à une hausse de la production industrielle et des ventes au détail en décembre, le parti communiste au pouvoir ayant renoncé à sa politique restrictive du "Zero-COVID".
Parmi les données publiées, une statistique frappante est ressortie : La population chinoise a diminué pour la première fois depuis les années 1960, de 850 000 personnes pour atteindre 1,412 milliard d'habitants. Ces chiffres soulignent la détérioration rapide de la situation démographique de la Chine, les naissances poursuivant un déclin qui s'est fortement accentué depuis le début de la pandémie. La population chinoise en âge de travailler est déjà en déclin depuis quelques années, avec une diminution moyenne de 0,4 % par an au cours des sept années précédant la pandémie.
2. Goldman et Morgan Stanley annoncent leurs résultats
Goldman Sachs et Morgan Stanley viendront compléter ce qui a été une série de résultats trimestriels largement décevants de la part des plus grandes banques américaines.
Les bénéfices devraient baisser d'environ un tiers chez Morgan Stanley et de près de la moitié chez Goldman, qui sont toutes deux plus dépendantes de la performance des marchés mondiaux et de la conclusion de transactions que leurs rivales Citigroup (NYSE:C) et Bank of America (NYSE:BAC) cette année. Cela ne les a pas empêchés de surpasser leurs rivaux de la banque universelle au cours des 12 derniers mois.
Goldman est susceptible de quantifier ce que les rapports suggèrent comme étant sa plus grande série de suppressions d'emplois depuis la crise de 2008, tandis que les investisseurs voudront voir si Morgan Stanley ajoute aux quelque 2 000 suppressions qu'elle a effectuées en décembre.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse alors que Cohen investit en Chine
Les marchés boursiers américains devraient rouvrir dans une ambiance relativement négative plus tard, la morosité concernant les perspectives de l'économie mondiale n'étant pas beaucoup, voire pas du tout, allégée par les données chinoises.
Vers 14h10, Dow Jones futures étaient en baisse de 69 points, soit 0,2%, tandis que S&P 500 futures et Nasdaq 100 futures étaient tous deux en baisse de 0,3%. Les trois principaux indices monétaires ont gagné entre 3 et 5 % cette année, les espoirs d'une fin des hausses de taux de la Réserve fédérale s'étant renforcés.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Alibaba (NYSE:BABA), où l'investisseur activiste et fondateur de Chewy (NYSE:CHWY) Ryan Cohen a pris une petite participation dans le cadre d'une campagne de rachat accéléré d'actions.
United Airlines publiera ses résultats après la cloche, tandis que Silvergate - les banquiers d'une grande partie de l'univers des crypto-monnaies américaines - feront un rapport anticipé.
4. Des perspectives plus favorables en Europe
L'humeur s'est améliorée dans la zone euro. L'indice ZEW du climat économique en Allemagne, la plus grande économie de la région, est remonté à 16,9 en janvier, son plus haut niveau en 11 mois, contre -23,3 en décembre.
L'indice, qui est plus apte à marquer des tournants dans le sentiment qu'à mesurer l'activité réelle, a rebondi grâce à la forte baisse des prix de l'énergie au cours du mois dernier, qui a considérablement amélioré les perspectives des usines allemandes à forte intensité énergétique.
Lors du Forum économique mondial de Davos, le gouverneur de la Banque du Portugal, Mario Centeno - qui présidait auparavant le groupe des ministres des finances de la zone euro - a également fait remarquer que l'économie de la zone euro a été étonnamment forte au cours de l'année dernière. Entre-temps, l'économiste en chef de la BCE, Philip Lane - une "colombe" de l'inflation - a déclaré au FT que la BCE devra faire passer les taux d'intérêt en territoire restrictif pour maîtriser l'inflation, ajoutant que le problème "va se poser pendant un an ou deux".
L'euro, qui a progressé de plus de 2 % le mois dernier par rapport au dollar, est resté stable.
5. Le pétrole en hausse
Les prix du pétrole brut ont atteint leur plus haut niveau en une semaine après que le secrétaire général de l'OPEP, Haitham al-Ghais, a déclaré que l'organisation fera "tout ce qu'il faut" pour maintenir l'équilibre du marché pétrolier cette année. Il a ajouté que le groupe fait preuve d'un "optimisme prudent" quant aux perspectives de l'économie mondiale, mettant en balance un ralentissement attendu dans les pays occidentaux et un rebond de la demande chinoise.
La publication des données sur les stocks américains de l'American Petroleum Institute est repoussée à mercredi cette semaine en raison du congé américain du lundi.
Vers 14h15, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,2% à 80,28 $ le baril, tandis que le brut Brent était en hausse de 1,0% à 85,27 $ le baril.