Par Peter Nurse
Investing.com -- Les grandes banques continuent de divulguer leurs résultats cette semaine, mais elles sont également rejointes par les résultats trimestriels d'un certain nombre de sociétés plus proches des consommateurs. Les commentaires d'une pléthore d'intervenants des banques centrales sont également à digérer.
1. La saison des résultats commence pour de bon
La saison des résultats du premier trimestre bat son plein cette semaine, après qu'un certain nombre de grandes banques de Wall Street ont publié vendredi des résultats supérieurs aux prévisions.
Plusieurs autres grandes banques, dont Goldman Sachs (NYSE :GS), Morgan Stanley (NYSE :MS) et Bank of America (NYSE :BAC), doivent publier leurs résultats dans les prochains jours, mais l'attention pourrait maintenant se porter sur la façon dont les sociétés de consommation discrétionnaire s'en sortent compte tenu de la persistance d'une inflation élevée et du cycle agressif de relèvement des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Les résultats de Netflix (NASDAQ :NFLX), Tesla (NASDAQ :TSLA), Johnson & Johnson (NYSE :JNJ), Procter & Gamble (NYSE :PG) et AutoNation (NYSE :AN) sont attendus cette semaine et pourraient facilement perturber l'optimisme généré par les bons chiffres bancaires de vendredi.
Les analystes s'attendent à ce que les bénéfices S&P 500 Les analystes s'attendent à ce que les bénéfices des entreprises de l'Union européenne aient diminué de 4,8 % au premier trimestre par rapport à la même période de l'année précédente, selon les données de Refinitiv de vendredi.
2. Les banquiers centraux s'expriment
Les principales banques centrales occidentales - Réserve fédérale, Banque centrale européenne et Banque d'Angleterre - doivent toutes prendre des décisions politiques importantes au début du mois prochain, ce qui place l'accent sur les commentaires de ces responsables politiques avant qu'ils n'entrent dans leurs périodes d'interdiction traditionnelles.
La présidente de la BCE, Christine Lagarde, s'exprimera à New York lundi. Les investisseurs chercheront à savoir si elle développe son commentaire de vendredi selon lequel "les pressions inflationnistes sous-jacentes restent fortes", alors que les avis sont partagés sur la question de savoir si la banque centrale de la zone euro augmentera ses taux de 25 ou 50 points de base en mai.
Jon Cunliffe, le gouverneur adjoint de la Banque d'Angleterre, chargé de la stabilité financière, devrait s'exprimer lundi, quelques jours avant la publication de l'indice des prix à la consommation pour le mois de mars.
L'inflation a augmenté de manière inattendue à 10,4 % en février, ce qui a largement contribué à une nouvelle augmentation des taux le mois prochain, qui serait la douzième augmentation consécutive des taux de la BoE depuis décembre 2021.
Plusieurs responsables de la Fed doivent également s'exprimer dans les prochains jours, notamment le président de la Fed de New York John Williams, le gouverneur Michelle Bowman, le gouverneur Christopher Waller et le gouverneur Lisa Cook.
3. Les contrats à terme sont en légère hausse ; les actions restent résistantes
Les investisseurs attendent la publication de nouveaux résultats trimestriels qui devraient fournir des indices solides sur la santé des entreprises américaines.
A 05h00 ET (09h00 GMT), le contrat Dow futures avait gagné 20 points ou 0,1%, S&P 500 futures a progressé de 6 points ou 0,1%, et Nasdaq 100 futures a ajouté 10 points ou 0,1%.
Il s'agit d'une semaine importante pour les bénéfices [voir ci-dessus] avec des attentes de croissance plutôt faibles suite à la série de hausses de taux agressives de la Réserve fédérale afin de lutter contre l'inflation galopante.
Cela dit, les actions sont restées résistantes, avec le Dow Jones Industrial Average positif la semaine dernière pour la quatrième fois consécutive, tandis que le S&P 500 et Nasdaq Composite ont tous deux connu leur quatrième semaine de hausse en cinq semaines.
4. SpaceX vise la lune
SpaceX, la société d'Elon Musk, s'apprête à lancer lundi son nouveau système de fusée Starship ultra-puissant dans l'espace pour la première fois, ce qui pourrait constituer une nouvelle étape dans l'ambition de l'entreprise d'envoyer des humains sur la Lune et, à terme, sur Mars.
L'objectif du lancement, si les conditions sont réunies, est de fournir des données cruciales sur la manière dont le véhicule monte dans l'espace et revient sur Terre. La fusée d'appoint Super Heavy à l'étage inférieur et le vaisseau de croisière Starship à l'étage supérieur sont conçus comme des composants réutilisables, ce qui réduira le coût des lancements futurs.
L'optimisme qui entoure le projet SpaceX contraste vivement avec la décision de Virgin Orbit (OTC :VORBQ) de Richard Branson de se placer sous la protection du chapitre 11 de la loi sur les faillites au début du mois, après que l'entreprise de lancement de satellites a eu du mal à obtenir un financement à long terme à la suite d'un lancement raté en janvier.
Ce dépôt de bilan intervient moins de deux ans après l'entrée en bourse de Virgin Orbit, évaluée à environ 3 milliards de dollars.
5. Les prix du pétrole en baisse avant les données sur la croissance chinoise
Les prix du brut ont baissé lundi, abandonnant une partie de leurs gains récents, alors que les traders attendent les dernières données données de croissance de la Chine, le plus grand importateur de brut au monde.
À 05h00 ET, les contrats à terme WTI se sont négociés 0,4% plus bas à 82,09 $ le baril, tandis que le contrat Brent a légèrement baissé de 0,5% à 85,91 $ le baril.
Les deux références ont enregistré leur quatrième gain hebdomadaire la semaine dernière, la plus longue série depuis la mi-2022, continuant d'être stimulées par les réductions de production annoncées par les producteurs de l'OPEP+ au début de ce mois.
L'Agence internationale de l'énergie a également contribué au sentiment la semaine dernière en prévoyant une demande record en 2023, largement tributaire de la reprise de l'économie chinoise après la levée de sa politique de COVID zéro.
Dans ce contexte, la publication du PIB chinois du premier trimestre au début de mardi est considérée comme un élément clé de la semaine, les opérateurs étant à l'affût de signes de reprise de la demande dans le deuxième plus grand consommateur de pétrole au monde.