Par Peter Nurse
Investing.com -- La Banque d'Angleterre doit tenir sa dernière réunion de politique monétaire, les tests de résistance des banques de la Fed sont attendus, tandis que le brut et les indices boursiers progressent. Les derniers chiffres du chômage aux États-Unis sont également attendus. Voici ce qui fait bouger les marchés ce jeudi 24 juin.
1. Tests de résistance de la Fed
La Réserve fédérale doit publier les résultats de ses "tests de résistance" annuels, ce qui pourrait amener les banques à débloquer des milliards de dollars supplémentaires en rachats d'actions et en dividendes.
À la suite de la pandémie de Covid-19, les régulateurs ont décidé de restreindre les distributions des banques pour s'assurer que les prêteurs résistent au crash économique associé.
Cependant, aidés par des niveaux extrêmes de stimulation monétaire et fiscale qui ont supprimé les pertes sur prêts, les plus grands prêteurs devraient passer le test facilement, ce qui conduira la Fed à lever les limites restantes de distribution de capital.
Les six plus grandes banques américaines - Bank of America (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C), Goldman Sachs (NYSE:GS), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Morgan Stanley (NYSE:MS) et Wells Fargo (NYSE : WFC) - augmenteront leurs versements de 66 à 130 milliards de dollars sous forme de rachats et de dividendes au cours des quatre prochains trimestres, selon les calculs de Glenn Schorr, analyste chez Evercore ISI.
2. Les demandes d'allocations chômage devraient reprendre leur tendance à la baisse
La publication finale du PIB du premier trimestre devrait confirmer que l'économie américaine a connu une croissance annualisée de 6,4 % au cours des trois premiers mois de l'année, tandis que les commandes de biens durables devraient progresser de 2,8 % en mai, rebondissant après une baisse de 1,3 % le mois précédent.
Cependant, l'attention sera tournée vers les chiffres hebdomadaires des réclamations initiales au chômage, notamment en raison de l'importance que la Fed accorde au marché du travail. Le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations chômage a augmenté la semaine dernière pour la première fois depuis avril.
La publication est vue en baisse à 380 000 pour la semaine se terminant le 19 juin, après la hausse surprise à 412 000 pour la semaine précédente.
3. Les actions sont en hausse ; les intervenants de la Fed continuent
Les actions américaines devraient ouvrir en hausse jeudi, rebondissant après les pertes de la session précédente, sur fond d'optimisme quant à la reprise économique.
À 13h15, les Futures Dow Jones étaient en hausse de 175 points, ou 0,5 %, les Futures S&P 500 étaient en hausse de 0,5 % et les Futures Nasdaq 100 ont grimpé de 0,6 %.
Les principaux indices boursiers ont clôturé en demi-teinte mercredi, le blue-chip Dow Jones Industrial Average perdant 0,2%, le large S&P 500 cédant 0,1%, tandis que le high-tech Nasdaq Composite a surperformé, grimpant de 0,1% pour atteindre un nouveau record.
D'autres responsables de la Réserve fédérale doivent s'exprimer jeudi, après la réunion de la banque centrale de la semaine dernière. Six autres doivent s'exprimer ultérieurement, dont John Williams, le président de la Banque fédérale de New York, qui a déclaré lundi que des progrès économiques supplémentaires étaient nécessaires avant que la banque centrale ne commence à réduire ses achats d'actifs.
La liste des résultats comprend les résultats de Darden Restaurants (NYSE:DRI), FedEx (NYSE:FDX) et Nike (NYSE:NKE), tandis que le secteur bancaire sera également sous les projecteurs avant les résultats des tests de résistance de la Fed.
4. La Banque d'Angleterre sur la corde raide
La Banque d'Angleterre, qui doit tenir une réunion de définition de la politique monétaire, est confrontée à un dilemme similaire à celui de la Fed concernant le calendrier de retrait des mesures de relance.
On s'attend à ce que la banque centrale maintienne son taux de référence à 0,1 %, un niveau record, tandis que l'économiste en chef sortant Andy Haldane devrait être le seul des neuf membres du Comité de politique monétaire à voter pour commencer à réduire son programme d'achat d'obligations. Haldane a déclaré au début du mois que l'économie britannique était "en pleine effervescence", ajoutant qu'il était "difficile de trouver quelque chose dont le prix n'augmente pas en ce moment".
Cependant, la banque centrale devra reconnaître que la reprise économique du Royaume-Uni s'accélère, les données PMI de mercredi indiquant une activité économique supérieure aux niveaux de l'été dernier. Dans le même temps, l'inflation est également en hausse, atteignant 2,1 % sur une base annualisée, ce qui est supérieur à l'objectif de la banque centrale.
Dans ce contexte, le Premier ministre Boris Johnson a récemment dû retarder la réouverture complète du pays en raison du nombre croissant de cas de la variante delta du virus Covid-19, ce qui jette un doute sur la vigueur de la reprise au second semestre.
5. Le brut en hausse ; les stocks américains diminuent à nouveau
Les prix du pétrole brut se sont échangés près de leurs sommets pluriannuels jeudi, la diminution des stocks de brut américains renforçant l'optimisme quant à la hausse de la demande au cours du second semestre de l'année.
À 13h25, le brut américain était en hausse de 0,1% à 73,16 dollars le baril, après avoir grimpé mercredi en fin de journée jusqu'à 74,25 dollars le baril, un sommet qui n'avait pas été atteint depuis octobre 2018, tandis que le Brent était en hausse de 0,2% à 75,37 dollars, juste à côté du sommet de 76 dollars de mercredi, également un sommet de 2018.
Ces gains ont suivi l'annonce par la Energy Information Administration d'une baisse des stocks américains pour la cinquième semaine consécutive, la plus longue série depuis janvier 2021.
L'agence officielle a enregistré une baisse de 7,6 millions de barils pour la semaine terminée le 18 juin, faisant suite au prélèvement de 7,355 millions de barils enregistré la semaine précédente. Les stocks d'essence ont également enregistré un tirage plus important que prévu de 2,9 millions de barils.
Ces prélèvements continus sont le signe d'un marché qui se resserre alors que de grandes parties du globe continuent de se remettre de la pandémie de Covid-19.