Investing.com - Les données de février, notamment les prix à la consommation et les ventes au détail, fourniront de nouveaux indices sur les perspectives d'éventuelles baisses de taux de la Réserve fédérale. Le Bitcoin atteint des records, tandis que Wall Street pourrait connaître une nouvelle semaine de volatilité. Voici ce qu'il faut savoir pour commencer la semaine.
Données sur l'inflation aux États-Unis
Les investisseurs se pencheront sur les données relatives à l'inflation américaine de mardi pour tenter d'évaluer la date à laquelle la Réserve fédérale pourrait commencer à réduire ses taux d'intérêt.
Les économistes s'attendent à ce que l'indice des prix à la consommation de février augmente de 0.4% après une augmentation plus rapide que prévu de 0,3 % en janvier.
Jeudi, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré qu'il serait probablement approprié de réduire les taux "à un moment donné cette année", mais il a clairement indiqué que lui et ses collègues n'étaient pas encore prêts.
Les observateurs du marché se pencheront également sur les données relatives aux ventes au détail de février, qui devraient rebondir de 0.8% après avoir chuté d'autant le mois précédent.
Le calendrier économique comprend également des mises à jour sur la production industrielle, le sentiment des consommateurs et des données hebdomadaires sur les premières demandes d'emploi.
Les responsables de la Fed entreront dans la traditionnelle période d'abstention avant leur réunion de la semaine prochaine.
Le boom du bitcoin
Le Bitcoin a atteint un nouveau record historique au-dessus de 70 000 dollars, stimulé par la demande des investisseurs pour les nouveaux ETF américains de bitcoins au comptant qui ont été lancés cette année et par les attentes de baisse des taux d'intérêt mondiaux.
Des milliards de dollars ont afflué dans les ETF au cours des dernières semaines, tandis que le marché a également été soutenu en prévision d'une mise à niveau attendue de la plateforme blockchain ethereum, qui abrite le deuxième éther numérique le plus important, et d'un événement de "réduction de moitié" du bitcoin, qui ralentit le flux de frappe des bitcoins, en avril.
Le précédent boom du bitcoin, en 2021, a été suivi d'un "hiver cryptographique", au cours duquel les faillites et les effondrements des plus grandes sociétés de crypto-monnaies ont laissé des millions d'investisseurs sur le carreau, ce qui a incité les régulateurs à multiplier les mises en garde contre les risques.
Mais cela ne semble pas avoir dissuadé une nouvelle vague d'argent d'affluer. Les adeptes de la crypto-monnaie affirment que le secteur a mûri, mais les banquiers centraux et les régulateurs restent méfiants. Les investisseurs s'interrogent à présent : jusqu'à quel point le phénomène peut-il prendre de l'ampleur et est-il différent cette fois-ci ?
Prix du pétrole
Les prix du pétrole ont clôturé en baisse de 1 % vendredi et ont chuté encore davantage au cours de la semaine, les marchés restant méfiants face à la faiblesse de la demande chinoise, même si le groupe des producteurs de l'OPEP+ a prolongé les réductions de l'offre.
Les deux indices de référence ont chuté au cours de la semaine, le Brent perdant 1,8 % et le WTI perdant 2,5 %.
La semaine dernière, la Chine a fixé un objectif de croissance économique d'environ 5 % pour 2024, ce qui, selon de nombreux analystes, est ambitieux si l'on ne prend pas davantage de mesures de relance.
Du côté de l'offre, les membres de l'OPEP+, menés par l'Arabie saoudite et la Russie, ont accepté dimanche dernier d'étendre les réductions volontaires de la production de pétrole de 2,2 millions de barils par jour au deuxième trimestre, apportant un soutien supplémentaire au marché dans un contexte d'inquiétudes concernant la croissance mondiale et l'augmentation de la production en dehors du groupe.
Les négociants en énergie se sont également concentrés sur le calendrier des éventuelles baisses de taux de la Fed et de la BCE. La baisse des taux d'intérêt pourrait accroître la demande de pétrole en stimulant la croissance économique.
Marché des actions
Les trois principaux indices de Wall Street ont terminé en baisse vendredi, clôturant une semaine agitée avec la coqueluche de l'intelligence artificielle Nvidia (NASDAQ :NVDA) qui a fait marche arrière après un récent rallye.
Sur la semaine, l'indice S&P 500 a perdu 0,26 %, tandis que l'indice Nasdaq a chuté de 1,17 % et l'indice Dow Jones Industrial Average de 0,93 %.
Nvidia a terminé la journée de vendredi en baisse de plus de 5 %, enregistrant ainsi sa pire performance en une journée depuis la fin du mois de mai. Les actions de la société ont néanmoins terminé la semaine avec des gains de plus de 6 % dans le cadre d'un rallye qui a ajouté plus de 1 000 milliards de dollars à sa capitalisation boursière depuis le début de l'année.
Les analystes estiment que les investisseurs bloquent leurs bénéfices après la récente hausse des marchés.
Étant donné que les prochaines données sur l'inflation ne suffiront probablement pas à rassurer la Fed sur le fait que les pressions sur les prix s'atténuent suffisamment rapidement pour justifier un mouvement à court terme, les participants au marché devraient rester quelque peu prudents.
Données sur l'emploi au Royaume-Uni
Le Royaume-Uni publiera son dernier rapport sur l'emploi mardi, les investisseurs et la Banque d'Angleterre se concentrant sur la croissance des salaires dans un contexte de spéculation sur le calendrier d'une première baisse des taux.
Le salaire horaire moyen a décéléré à un taux de 6,2 % en décembre, le rythme de croissance le plus lent depuis plus d'un an, mais pas suffisamment pour convaincre les responsables de la BoE que les taux d'intérêt - au plus haut depuis 16 ans - devront être abaissés plus tôt que plus tard.
Dans le même temps, la zone euro doit publier les données du mois de janvier de la production industrielle. Le rapport de décembre a montré une forte augmentation du taux de chômage. Le rapport de décembre a montré une forte augmentation de la production qui a effacé une année entière de baisse. Un autre résultat positif serait un signe encourageant pour la croissance du PIB au premier trimestre.
--Reuters a contribué à ce rapport