Par Noreen Burke
Investing.com -- Les investisseurs porteront une attention particulière au compte-rendu de la réunion de la Réserve fédérale mercredi, afin d'obtenir de nouvelles informations sur l'impact de l'inflation galopante sur l'évolution future des taux d'intérêt. Les marchés attendent également une annonce du Président Joe Biden sur son choix pour diriger la banque centrale américaine, avec une possible décision attendue avant le congé de Thanksgiving de jeudi. Une série de données économiques américaines seront publiées mercredi avant les vacances, tandis que les indices PMI de la zone euro, du Royaume-Uni et des États-Unis donneront un aperçu de l'impact des problèmes de chaîne d'approvisionnement et de l'inflation sur l'activité des entreprises. Pendant ce temps, le Black Friday donne le coup d'envoi de la période clé des achats de Noël. Voici ce que vous devez savoir pour commencer votre semaine.
Minutes de la Fed
Mercredi, la Fed publiera les minutes de sa réunion de novembre, au cours de laquelle les décideurs ont décidé que l'économie américaine était suffisamment forte pour commencer à réduire son programme d'achat d'actifs, mis en place pour soutenir la reprise.
Depuis lors, la reprise économique n'a cessé de s'accélérer, les créations d'emplois se multipliant et l'inflation continuant de grimper en flèche, ce qui a conduit le vice-président de la Fed, Richard Clarida, à appeler la semaine dernière à une discussion sur un retrait plus rapide afin de permettre à la Fed de relever les taux plus tôt.
Jeudi dernier, le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, connu pour être une colombe politique, a déclaré qu'il était "plus ouvert" à un relèvement des taux d'intérêt l'année prochaine qu'il ne l'était il y a six mois. Par ailleurs, le président de la réserve fédérale d'Atlanta, Raphael Bostic, a indiqué qu'il était favorable à une hausse des taux à la mi-2022.
La Fed doit publier de nouvelles prévisions trimestrielles à l'issue de sa prochaine réunion, à la mi-décembre, et celles-ci pourraient permettre de mieux évaluer l'évolution de l'opinion des responsables politiques.
Le choix de Biden pour la Fed
La Maison Blanche a déclaré la semaine dernière que le président Joe Biden décidera probablement avant Thanksgiving s'il maintient le président sortant de la Fed, Jerome Powell, en place pour un nouveau mandat ou s'il promeut l'actuel gouverneur de la Fed, Lael Brainard, à ce poste.
Les analystes s'attendent à une certaine volatilité des marchés boursiers autour de l'annonce, en particulier si Brainard est choisie.
Powell, dont le mandat doit se terminer en février prochain, a été nommé en 2018 par le président de l'époque, Donald Trump. Brainard, qui siège au conseil d'administration de la Fed depuis 2014 est favorisée par les démocrates progressistes et est considérée comme plus dovish que Powell.
Si Brainard est nommée, les marchés pourraient réévaluer le calendrier des futures hausses de taux, tandis que les perspectives de taux d'intérêt plus bas pendant plus longtemps pourraient voir une vente de bons du Trésor américain provoquée par les attentes d'une inflation plus élevée.
Données américaines
Les États-Unis doivent publier une série de données économiques mercredi avant la fermeture des marchés pour le congé de jeudi. Le point culminant sera les chiffres sur les revenus personnels et les dépenses, qui comprennent l'indice des prix PCE de base, que l'on dit être l'indicateur d'inflation préféré de la Fed.
Le calendrier économique comprend également des données révisées sur le {{ecl-375||PIB} du troisième trimestre, les réclamations initiales de chômage, les commandes de biens durables, les ventes de logements neufs et le sentiment du consommateur.
Les rapports sur les ventes de logements existants et les données PMI de novembre, qui ne devraient montrer qu'une modeste amélioration, seront publiés lundi et mardi, respectivement.
PMIs
Alors que les données PMI de novembre aux États-Unis devraient montrer une légère hausse de l'activité commerciale, des enquêtes similaires dans la zone euro et le {{ecl-274||| Royaume-Uni} devraient montrer un ralentissement de l'activité dans les secteurs de la fabrication et des services.
L'augmentation du nombre d'infections entraîne de nouvelles restrictions dans certaines parties de l'Europe, tandis que la flambée des prix de l'essence alimente l'inflation, aggravée par un resserrement de la chaîne d'approvisionnement mondiale.
La Banque centrale européenne fait l'objet de pressions de plus en plus fortes pour qu'elle resserre sa politique monétaire ultra-libre afin de compenser la baisse du pouvoir d'achat des ménages, mais la présidente de la BCE, Christine Lagarde, s'y est opposée, affirmant que resserrer la politique maintenant pourrait étouffer la reprise économique.
Entre-temps, la Banque d'Angleterre semble prête à devenir la première des grandes banques centrales du monde à relever ses taux depuis le début de la pandémie, les investisseurs et les économistes s'attendant à une hausse des taux lors de sa prochaine réunion du 16 décembre.
Black Friday
La saison des achats pour les fêtes de fin d'année commence sérieusement vendredi, dans un contexte d'inflation galopante et de pénurie d'approvisionnement.
On s'est inquiété du fait que l'inflation élevée pourrait nuire aux dépenses de consommation, mais la hausse des ventes au détail en octobre indique que les Américains ont commencé à faire leurs achats tôt pour pallier les pénuries d'approvisionnement. Les excellents résultats du commerce de détail au troisième trimestre ont également renforcé les signes positifs pour les achats de Noël.
"En ce qui concerne les bénéfices du troisième trimestre, l'une des tendances que nous avons observées est la force retentissante du consommateur américain", a déclaré vendredi à Reuters Jessica Bemer, gestionnaire de portefeuille chez Easterly Investment Partners.
"Nous l'avons entendu tout au long de cette semaine de la part des détaillants qui parlaient du consommateur qui revenait dans le magasin, appréciait l'expérience d'achat et se préparait pour les vacances. C'est logique, mais cela a été vraiment validé pendant la saison des bénéfices."
--Reuters a contribué à ce rapport