Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Les ventes au détail et l'indice de confiance des consommateurs du Michigan complètent une semaine chargée en données économiques. Les actions et le pétrole sont en hausse, les craintes d'inflation étant pour l'instant reléguées au second plan. Goldman Sachs (NYSE:GS), PNC et JB Hunt (NASDAQ:JBHT) publient leurs résultats, et la SEC est sur le point d'approuver les premiers ETF basés sur le Bitcoin, poussant la cryptographie un peu plus loin dans le courant dominant des marchés financiers mondiaux. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce vendredi 15 octobre.
1. Ventes au détail et indice de confiance des consommateurs du Michigan
Une semaine chargée en données économiques se termine sur une note axée sur la consommation, avec la publication des chiffres des ventes au détail aux États-Unis pour septembre à 14h30 et de l'indice du sentiment des consommateurs du Michigan à 16h00.
Les analystes s'attendent à une légère baisse des ventes, reflétant la dérive continue des dépenses vers les services et non vers les biens. Quant au rapport du Michigan, tous les regards seront tournés vers la composante {ecl-389||attentes en matière d'inflation}} de l'indice, qui n'a que légèrement reculé par rapport à son plus haut niveau en dix ans en septembre.
Les données européennes publiées cette nuit montrent que les prix à la consommation ont baissé en septembre en France et en Italie, les deuxième et troisième économies de la zone euro, tandis que les nouvelles immatriculations de voitures ont chuté de plus de 20 % sur tout le continent, la pénurie de puces et d'autres composants ayant laissé les concessionnaires à court de stocks. Par ailleurs, Toyota (T:7203) a annoncé qu'il allait réduire sa production de novembre de 15 % par rapport aux niveaux prévus en raison des pénuries actuelles, mais il a maintenu ses objectifs de production pour l'ensemble de l'année, ce qui renforce l'espoir que le pire est passé pour le géant de l'automobile.
2. La SEC s'apprête à autoriser l'ETF Bitcoin
Le bitcoin a prolongé son récent rallye pour s'échanger à quelques jours de marche de son plus haut niveau historique, après que Bloomberg a rapporté que la Securities and Exchanges Commission des États-Unis est prête à approuver le premier fonds négocié en bourse basé sur les contrats à terme sur le bitcoin.
L'action de la SEC constituerait un mouvement décisif pour le bitcoin et les crypto-monnaies en général, en donnant le premier imprimatur officiel à des fonds cryptographiques accessibles à la fois aux investisseurs particuliers et institutionnels, ce qui augmenterait considérablement les possibilités d'engagement de masse dans cette classe d'actifs. Les ETF en question sont toutefois susceptibles d'être basés sur les prix à terme du bitcoin, réglés en espèces, plutôt que sur les contrats à terme sur le bitcoin lui-même.
À 13h15 le bitcoin était en hausse de 3,3% à 59 361 $, tandis que d'autres pièces étaient mitigées après avoir grimpé sur les talons du bitcoin au cours de la semaine dernière.
3. Les actions devraient poursuivre leur rebond ; les résultats de Goldman et PNC sont attendus
Les actions américaines devraient ouvrir en hausse plus tard, prolongeant les gains réalisés jeudi après qu'un chiffre plus faible que prévu de l'inflation des prix à la production pour le mois de septembre ait déclenché un fort retournement des actifs à risque.
Vers 13h15, les Dow Jones futures étaient en hausse de 138 points, soit 0,4%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,3% et les Nasdaq 100 futures de 0,3%.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Goldman Sachs, qui clôture une semaine de résultats bancaires mitigés. À l'instar de son rival Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman sera relativement moins touchée par la faiblesse apparente des opérations de prêt dans la rue, étant donné sa concentration sur la banque d'investissement. PNC Financial (NYSE:PNC), qui publie également des résultats, pourrait être plus exposé aux tendances moroses de la rue principale.
L'attention se portera également sur Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), après que le géant de la santé a placé sous la protection de la loi sur les faillites sa responsabilité pour des dizaines de milliers de procès liés à ses produits à base de talc.
4. La Chine assouplit les règles relatives aux prêts hypothécaires ; pas de réduction du taux d'intérêt effectif global (TIR)
Pékin a demandé aux banques d'État d'accélérer l'approbation des prêts hypothécaires au cours du dernier trimestre de l'année, alors que les retombées des problèmes d'endettement de China Evergrande se répercutent sur un secteur immobilier fortement endetté.
Un nombre croissant de promoteurs immobiliers ne parviennent pas à s'acquitter de toutes leurs obligations dans les délais, les paiements incomplets d'intérêts ou de capital étant quasi quotidiens. Le marché obligataire étant effectivement fermé au refinancement, la pression exercée sur les promoteurs pour qu'ils réalisent les ventes qu'ils peuvent afin de consolider leur trésorerie s'intensifie. La Banque populaire de Chine a rompu son long silence sur Evergrande, affirmant que les risques systémiques du plus grand groupe immobilier du pays sont maîtrisables.
La banque centrale chinoise a continué à injecter des liquidités sur les marchés monétaires, sans procéder à la réduction du ratio de réserves obligatoires des banques que certains analystes avaient prévue. La PBoC préfère souvent assouplir la politique monétaire par le canal du RRR, plutôt que par une réduction de ses taux directeurs.
5. Le pétrole brut progresse alors que la course à l'énergie se poursuit en Chine et en Europe
Le pétrole brut est en passe de réaliser son huitième gain hebdomadaire consécutif, ajoutant une note de prudence à ceux qui célèbrent les chiffres de jeudi comme la preuve que le pic d'inflation de cette année est déjà en train de se résorber.
À 13h20, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,9% à 82,00 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en hausse de 0,8% à 84,70 $ le baril, après avoir dépassé 85 $ pour la première fois en près de sept ans.
La ruée vers le carburant en Europe et en Chine continue de soutenir les prix, malgré les données de jeudi confirmant une forte augmentation des stocks de brut américains. {Les commentaires du vice-Premier ministre russe, Alexander Novak, selon lesquels la Russie pourrait bientôt commencer à vendre du gaz au comptant à l'Europe, n'ont pas réussi à faire baisser les prix du gaz naturel.