Investing.com – Les chiffres de l’inflation US d’hier ont été l’occasion d’une bonne surprise, ce qui a occasionné une forte hausse de l’EUR/USD, le Dollar ayant été lourdement sanctionné. L’Euro Dollar, qui a marqué un creux à 0.9936 à la mi-journée, a en effet bondi sur un sommet à 1.0222 dans la soirée.
Rappelons que l’IPC US annuel est ressorti à 7.7%, contre 8% anticipé et 8.2% précédemment, tandis que l’IPC Core annuel, qui exclut l’alimentation et l’énergie, s’est établi à 6.3% contre 6.5% anticipé et 6.5% précédemment.
Le marché revoit sa copie en ce qui concerne les anticipations de hausse de taux de la Fed, au profit de l’EUR/USD
Cette bonne surprise sur l’inflation américaine a immédiatement entrainé une réévaluation des anticipations du marché en termes de hausse des taux de la Fed. En effet, au moment de la rédaction de cet article, le baromètre des taux de la Fed Investing.com témoigne d’une probabilité de 80.5% de voir la Fed remonter son taux de 0.5% en décembre, contre 56.8% la veille.
Ainsi, la probabilité de voir la Fed procéder au contraire à une nouvelle hausse de taux de 0.75% est tombée à 19.4%, contre 43.2% hier avant la publication de l’IPC US.
De même, la probabilité de voir la Fed remonter ses taux de seulement 0.25% pour sa première réunion de 2023 le 1er février a bondi à 72.1%, contre 48.1% la veille, faisant chute la probabilité d’une hausse de taux de 0.5% pour cette réunion de 45.3% à 25.9%.
Dans ce contexte, les investisseurs anticipent désormais un différentiel de taux Fed-BCE moins important que précédemment, ce qui justifie la forte hausse de la paire Euro Dollar, bien que l’avance de la Fed par rapport à la BCE ne soit pas le seul facteur qui pèse sur l’EUR/USD cette année.
Seuils techniques à surveiller sur l’EUR/USD
D’un point de vue graphique, on notera que le rallye de l’EUR/USD hier a permis de confirmer le franchissement de la moyenne mobile 100 jours autour de laquelle la paire de devise a hésité les deux jours précédents, comme on le voit sur le graphique ci-dessous :
L’EUR/USD a également dépassé le précédent pic du 12 septembre à 1.02. Toutefois, au moment de la rédaction de cet article, la paire est repassée sous ce seuil, qui doit donc être considéré comme une résistance immédiate. Malgré tout, le graphique journalier permet désormais de repérer plusieurs pics et creux croissants, validant donc un début de tendance haussière sur l’Euro.
En cas de poursuite de la hausse au-dessus de 1.02, 1.03 sera la prochaine résistance potentielle, avant le pic du 10 août à 1.0369.
A la baisse, la zone de 1.01 est le premier support important pour l’EUR/USD, avant la moyenne mobile 100 jours désormais positionnée à 1.0029, puis le seuil clé de la parité.