Par Peter Nurse
Investing.com - Le dollar américain s'est envolé vendredi en début d'échanges européens, atteignant son plus haut niveau en vingt ans, avant la publication du rapport mensuel sur l'emploi américain, très surveillé, qui pourrait ouvrir la voie à un nouveau resserrement de la politique monétaire.
À 3 heures ET (0700 GMT), l'indice Dollar Index, qui suit le billet vert par rapport à un panier de six autres devises, a gagné 0,2 % à 104,040, la première fois que l'indice a dépassé 104 en 20 ans.
La Réserve fédérale américaine a annoncé mercredi une hausse de 50 points de base, la plus importante depuis 2000, et bien que le président Jerome Powell ait indiqué que les responsables politiques n'envisageaient pas activement des mesures plus importantes à l'avenir, le marché est moins sûr.
"Une baisse soutenue du dollar nécessiterait d'avoir confiance dans la capacité de la Fed à délivrer un cycle de resserrement ordonné, en retirant la vapeur de l'économie américaine et en offrant un atterrissage en douceur", ont déclaré les analystes d'ING (AS:INGA), dans une note.
"Il semble beaucoup trop tôt pour faire cet appel étant donné les craintes persistantes d'inflation et les risques - comme nous l'avons vu au cours des 12 derniers mois - que le cycle de la Fed soit réévalué encore plus haut."
Les opérateurs se concentrent maintenant sur la publication du rapport d'avril sur les emplois non agricoles, les économistes prévoyant qu'environ 400 000 emplois ont été créés le mois dernier, un rapport solide qui ne remettrait pas en cause les arguments en faveur d'un resserrement agressif de la politique monétaire, étant donné que l'inflation atteint des niveaux jamais vus depuis quatre décennies.
Cette position de la Fed met la pression sur d'autres banques centrales, le directeur de l'institut allemand Ifo ayant déclaré vendredi que la Banque centrale européenne devait rapidement relever ses taux d'intérêt à l'instar des États-Unis, compte tenu de la forte inflation dans la zone euro.
Cette déclaration fait suite à celle d'un membre du conseil d'administration de la BCE, Fabio Panetta, un membre réputé dovish, qui a reconnu jeudi dans une interview à un journal que ni les taux d'intérêt négatifs ni l'assouplissement quantitatif ne sont appropriés pour le moment.
Toutefois, EUR/USD a reculé de 0,4% à 1,0494, se maintenant légèrement au-dessus du plus bas niveau sur cinq ans de la semaine dernière, à 1,0469.
"Les défis tant en Europe qu'en Chine créent de nombreux vents contraires pour l'euro pro-cyclique", a ajouté ING. "L'équilibre des risques suggère qu'il est difficile de plaider en faveur d'un rallye significatif de l'EUR/USD."
La Banque d'Angleterre a également relevé son taux d'intérêt de référence de 25 points de base jeudi, ce qui constitue sa quatrième réunion consécutive avec un tel mouvement. Pourtant, GBP/USD a plongé de plus de 2 %, la plus forte baisse quotidienne depuis 2020, après que la banque centrale a averti que l'économie risquait la récession, et la paire est actuellement en baisse de 0,6 % supplémentaire à 1,2294.
Ailleurs, USD/JPY a progressé de 0,3 % à 130,56, se rapprochant ainsi du sommet de 131,25 atteint la semaine dernière sur 20 ans, tandis que AUD/USD a reculé de 0,5 % à 0,7072, inversant la tendance de la semaine après que la banque centrale australienne a relevé ses taux plus que prévu et signalé de nouvelles mesures à venir.
Le USD/CNY a progressé de 0,4 % à 6,6819, proche d'un sommet de 18 mois, après que les principaux dirigeants chinois ont fermement soutenu la stratégie COVID-Zéro du pays, suggérant que les verrouillages stricts de la COVID sont susceptibles de rester dans un avenir prévisible, ce qui pourrait entraver les efforts visant à stimuler la croissance économique.