Investing.com – La tendance immédiate de l’EUR/USD est globalement incertaine ce jeudi, après une journée de baisse mercredi. La paire de devise a en effet progressé en début de session européenne, mais a buté sur la résistance de court terme de 1.0760, pour reculer jusqu’à 1.0710 dans la soirée, un seuil duquel elle reste proche au moment de la rédaction de cet article.
La Fed hawkish met la pression sur EUR/USD
Rappelons que le Dollar a progressé mercredi, en partie aidé par les propos du gouverneur de la Réserve fédérale Christopher Waller, qui a laissé entrevoir une longue lutte avec un objectif d'inflation de 2,0 % en citant les attentes d'une politique monétaire plus stricte pendant plus longtemps que prévu.
Lisa Cook, également membre de la Fed, a quant à elle déclaré que la banque centrale reste concentrée sur le rétablissement de la stabilité des prix, car l'inflation est encore trop élevée, estimant qu'une politique monétaire restrictive serait nécessaire pendant un certain temps.
De son côté, John Williams a déclaré que le marché du travail est toujours très fort et a noté qu'il y a encore du travail à faire sur les taux, prévenant que les données économiques seront déterminantes pour la trajectoire des taux.
Ces déclarations hawkish ont augmenté les attentes d’une hausse de taux de 0.50% pour la prochaine réunion du FOMC selon le baromètre des taux de la Fed Investing.com, qui calcule une probabilité perçue de 9.2% pour ce scénario, contre 6.3% seulement la veille.
En ce qui concerne la BCE, Klaas Knot, a déclaré que l'inflation globale semble avoir atteint un pic, mais a ajouté que le maintien du rythme actuel des hausses jusqu'en mai pourrait bien être nécessaire si l'inflation sous-jacente ne diminue pas de manière significative. Cela ne semble cependant pas avoir suffi pour soutenir l’Euro sur le Forex.
Parmi les autres facteurs qui ont pesé sur l’EUR/USD hier, on soulignera le rebond des rendements des obligations du Trésor américain à 10 ans, ainsi que la clôture négative de Wall Street pour peser sur les prix de l'EUR/USD.
En ce qui concerne la journée de ce jeudi, les traders d’EUR/USD surveilleront les chiffres de l’inflation en Allemagne à 8h, ainsi que les inscriptions hebdomadaires au chômage US à 14h30. On surveillera également des interventions de Nagel, le président de la banque centrale allemande, et de De Guindos, de la BCE, à 18h et 19h respectivement.
Le graphique journalier de l’EUR/USD suggère un rebond imminent
D’un point de vue graphique, la zone de 1.07 est un support immédiat pour l’EUR/USD, tandis qu’à la hausse, 1.0760 est le premier obstacle à court terme. Une cassure sous 1.07 exposerait le creux de mardi à 1.0667, avant le seuil de 1.06, puis la zone de 1.0485-1.05.
Il est par ailleurs intéressant de relever qu’il est désormais possible de tracer une ligne de tendance haussière sur le graphique journalier de l’Euro Dollar à partir du creux du 21 novembre, comme on le voit sur l’image ci-dessous :
Si l’EUR/USD parvient à prendre appui sur cette ligne de tendance pour afficher une nouvelle phase de hausse, on tiendra compte de résistances à 1.0760, 1.08, 1.09, 1.10 et 1.1033, le sommet de cette année marqué le 2 février.
Notons que la probabilité d’un scénario haussier pour l’EUR/USD est également renforcée par le fait que la moyenne mobile 100 jours a croisé au-dessus de la moyenne mobile 200 jours plus tôt cette semaine, ce qui constitue un signal haussier, bien que moins important que la « golden cross » (croisement de la MM50 jours au-dessus de la MM200 jours).