David B. Kaplan, cofondateur d'Ares Management Corp (NYSE:ARES), a récemment vendu une partie importante de ses participations dans l'entreprise, selon un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission. Les transactions, exécutées dans le cadre d'un plan de négociation 10b5-1 préétabli, se sont déroulées sur trois jours consécutifs.
Le 20 novembre, Kaplan a vendu 26.518 actions ordinaires de classe A à des prix allant de 169,95 à 171,65 dollars. Le lendemain, le 21 novembre, il a vendu 33.284 actions à des prix compris entre 172,01 et 175,95 dollars. Enfin, le 22 novembre, il a vendu 18.259 actions à des prix allant de 175,10 à 176,47 dollars.
Au total, Kaplan a vendu 78.061 actions, générant environ 13,6 millions de dollars. À la suite de ces transactions, Kaplan conserve la propriété de 116.348 actions par l'intermédiaire de Trently Holdings, LLC, et 1.150.052 actions supplémentaires indirectement par l'intermédiaire d'Ares Owners Holdings L.P.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ares Management a annoncé une forte croissance de ses bénéfices au troisième trimestre, avec une augmentation de 18% des frais de gestion, une hausse de 24% des bénéfices liés aux frais et une croissance de 28% des revenus réalisés. L'entreprise a également déployé près de 30 milliards de dollars dans le monde au cours du trimestre, contribuant à un total de 74,6 milliards de dollars pour l'année. De plus, Ares a levé un montant record de 21 milliards de dollars au troisième trimestre uniquement.
RBC Capital Markets a révisé ses perspectives concernant Ares Management, relevant l'objectif de cours à 185 dollars en raison de la résilience de l'entreprise en matière de collecte de fonds. Cet ajustement reflète une perspective actualisée sur le potentiel financier de l'entreprise dans le secteur du crédit privé. Malgré une légère révision à la baisse des estimations de bénéfice par action, RBC maintient une note "Surperformance" sur les actions d'Ares Management, reconnaissant les investissements continus de l'entreprise et sa résilience en matière de collecte de fonds.
Face à l'augmentation des coûts de rémunération, Ares Management s'attend à une baisse de la marge des bénéfices liés aux frais à environ 40% au quatrième trimestre. Cependant, l'entreprise prévoit de solides performances au quatrième trimestre, avec des revenus de performance liés aux frais anticipés entre 160 et 170 millions de dollars. Ares Management prévoit également une croissance continue des actifs sous gestion et des revenus de performance en 2025 et au-delà, selon les développements récents.
Perspectives InvestingPro
Alors que David B. Kaplan, cofondateur d'Ares Management Corp (NYSE:ARES), réduit sa participation dans l'entreprise, les investisseurs pourraient être curieux de connaître la santé financière actuelle et la performance boursière d'ARES. Les données récentes d'InvestingPro éclairent la position de l'entreprise.
Ares Management a démontré une forte performance sur le marché, avec un rendement total du prix depuis le début de l'année de 50,61% selon les dernières données. Cette croissance impressionnante est encore soulignée par le rendement total du prix sur un an de 65,71%, indiquant une confiance soutenue des investisseurs. L'action se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, à 99,26% de ce pic, ce qui correspond à une astuce InvestingPro notant qu'ARES "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines".
Du point de vue de la valorisation, ARES se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio P/E (ajusté) de 106,66 pour les douze derniers mois au T3 2024. Cette valorisation élevée suggère que les investisseurs ont des attentes élevées en matière de croissance future, bien qu'elle puisse également indiquer que l'action est potentiellement surévaluée aux niveaux actuels.
Malgré la récente vente d'initiés, il convient de noter qu'Ares Management a maintenu une politique de dividendes solide. Une astuce InvestingPro souligne que l'entreprise "a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives", avec un rendement de dividende actuel de 2,12%. Cet engagement envers les rendements pour les actionnaires peut apporter une certaine assurance aux investisseurs préoccupés par la vente d'initiés.
Pour ceux qui sont intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 12 astuces supplémentaires sur ARES, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations peuvent être particulièrement précieuses à la lumière des récentes transactions d'initiés et de la valorisation actuelle de l'entreprise sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.