CVS Health Corporation (NYSE:CVS), actuellement proche de son plus bas sur 52 semaines avec une capitalisation boursière de 69,5 milliards de dollars, a annoncé l'émission et la vente de 3 milliards de dollars en montant principal total d'obligations subordonnées junior, selon un récent dépôt auprès de la SEC. Selon les données d'InvestingPro, les obligations à court terme de l'entreprise dépassent actuellement ses actifs liquides, avec un ratio de liquidité générale de 0,8.
L'entreprise, leader dans le secteur des pharmacies de détail, a vendu lundi 2,25 milliards de dollars de ses obligations subordonnées junior de série A à taux fixe-à-fixe de 7,000% échéant en 2055, ainsi que 750 millions de dollars de ses obligations subordonnées junior de série B à taux fixe-à-fixe de 6,750% échéant en 2054. Cette opération financière a été réalisée dans le cadre de la déclaration d'enregistrement de CVS Health sur le formulaire S-3ASR, initialement déposée le 25 mai 2023. La dette totale de l'entreprise s'élève à 82,7 milliards de dollars au dernier trimestre.
Les obligations ont été émises conformément à un acte de fiducie subordonné daté du 25 mai 2007, entre CVS Health et The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., en tant que fiduciaire. Cet accord a été complété par deux actes de fiducie supplémentaires spécifiques à chaque série d'obligations, tous deux datés de lundi.
CVS Health conserve la possibilité d'émettre à l'avenir d'autres titres de créance subordonnés dans le cadre du même acte de fiducie de base. L'acte de fiducie de base et les actes de fiducie supplémentaires ont été déposés auprès de la SEC et sont incorporés par référence dans la déclaration d'enregistrement.
Dans d'autres actualités récentes, CVS Health a obtenu 3 milliards de dollars d'obligations subordonnées junior échéant en 2054 et 2055, avec un produit net estimé à environ 2,96 milliards de dollars. Cette démarche s'inscrit dans les efforts continus de CVS Health pour gérer sa structure de capital et ses obligations financières. Parallèlement, l'entreprise a annoncé son intention de procéder à une éventuelle vente d'obligations et à un rachat de dette de 3 milliards de dollars, témoignant de la confiance de la direction dans la liquidité de l'entreprise et sa capacité à refinancer ses obligations.
Le rapport sur les résultats du troisième trimestre de CVS Health a révélé un bénéfice par action ajusté de 1,09 dollar, avec un chiffre d'affaires total dépassant les 95 milliards de dollars, soit une augmentation de 6% par rapport à l'année précédente. L'entreprise a également annoncé des changements de direction et des plans pour fermer environ 270 magasins d'ici 2025 dans le cadre d'une stratégie d'optimisation.
Les analystes de TD Cowen, Piper Sandler, Leerink Partners et RBC Capital Markets ont mis à jour leurs objectifs de cours et leurs notations pour CVS Health. TD Cowen a relevé l'objectif de cours de 73,00 dollars à 80,00 dollars et maintenu une recommandation d'achat, prévoyant une croissance du bénéfice par action de 6% pour CVS Health en 2025. Piper Sandler a réduit son objectif de cours à 64 dollars mais a maintenu une recommandation surpondérer, tandis que Leerink Partners et RBC Capital Markets ont revu leurs objectifs de cours à la baisse, maintenant respectivement des recommandations de performance de marché et de surperformance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.