Otis Worldwide Corp (NYSE:OTIS), un fabricant leader dans l'industrie des équipements électriques, a annoncé aujourd'hui l'émission d'obligations d'une valeur de 600 millions de dollars à 5,125% échéant le 19 novembre 2031. Cette offre, qui fait partie d'une émission de dette en deux tranches comprenant également la vente d'obligations de 850 millions d'euros par sa filiale Highland Holdings, vise à refinancer la dette existante et à soutenir les besoins généraux de l'entreprise.
Les obligations ont été offertes dans le cadre de la déclaration d'enregistrement préalable de la société déposée le 24 mars 2023. Otis a conclu un accord de souscription avec d'importantes institutions financières telles que HSBC Securities (USA) Inc., J.P. Morgan Securities LLC, et d'autres. Le produit net de la vente des obligations, après déduction de la décote de souscription et des frais d'offre, est estimé à environ 594,5 millions de dollars.
Les intérêts sur les nouvelles obligations seront payables semestriellement, le premier paiement étant prévu pour le 19 mai 2025. La société a la possibilité de rembourser les obligations avant l'échéance à une prime de "make-whole" ou au pair après le 19 septembre 2031.
L'acte régissant les obligations comprend des clauses habituelles pour ce type de financement, limitant la capacité de la société à contracter des privilèges supplémentaires, à effectuer certains changements fondamentaux et à conclure des opérations de cession-bail. Il définit également les cas de défaut typiques pour ce type de financement.
Dans un mouvement parallèle, Highland Holdings S.à r.l., une filiale indirecte détenue à 100% par Otis, a émis des obligations de 850 millions d'euros à 2,875% échéant le 19 novembre 2027. Ces obligations sont garanties par Otis Worldwide Corp et ont été offertes dans le cadre de la même déclaration d'enregistrement préalable. Highland Holdings prévoit d'utiliser le produit pour le remboursement des obligations à 2,056% de la société échéant le 5 avril 2025, et pour traiter certains emprunts de papier commercial.
Les obligations Highland, portant intérêt à un taux de 2,875% par an, seront également remboursables avant leur date d'échéance selon des conditions similaires à celles des obligations Otis. La société et Highland ont défini leur droit et les procédures de rachat des obligations en cas d'Événement Déclencheur de Changement de Contrôle.
Dans d'autres actualités récentes, Otis Worldwide Corporation a réussi à fixer le prix d'une offre de 600 millions de dollars d'obligations à 5,125% échéant en 2031 et d'une offre de 850 millions d'euros d'obligations à 2,875% échéant en 2027, par l'intermédiaire de sa filiale, Highland Holdings S.à r.l. Le produit sera utilisé pour le remboursement de la dette et d'autres besoins de l'entreprise. En plus de ces manœuvres financières, Otis a publié ses résultats financiers du troisième trimestre 2024, indiquant un mélange de croissance et de défis. La société a vu ses ventes nettes atteindre 3,5 milliards de dollars, portées par une hausse notable dans le segment des Services, tout en connaissant une baisse des commandes de Nouveaux Équipements, particulièrement en Chine.
Malgré cela, Otis prévoit une croissance des ventes globales et une augmentation du BPA ajusté pour l'année à venir. La société a également annoncé un dividende de 0,39 dollar par action. Ces développements récents soulignent la gestion financière stratégique d'Otis et sa capacité à naviguer à travers les défis économiques.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente de dette d'Otis Worldwide Corp s'aligne sur sa stratégie financière, comme le reflètent les dernières données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 40,07 milliards de dollars, indiquant sa présence significative dans l'industrie des machines. Otis opère avec un niveau modéré de dette, ce qui est cohérent avec sa récente démarche de refinancement des obligations existantes et de soutien aux besoins généraux de l'entreprise.
La santé financière de l'entreprise semble robuste, avec un chiffre d'affaires de 14,21 milliards de dollars sur les douze derniers mois au troisième trimestre 2023, et une marge d'exploitation de 16,37%. Cette performance solide soutient la capacité d'Otis à contracter une dette supplémentaire tout en maintenant sa stabilité financière.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Otis a augmenté son dividende pendant 5 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est davantage soutenu par un rendement du dividende actuel de 1,55% et une croissance notable du dividende de 14,71% au cours des douze derniers mois. Ces facteurs peuvent donner confiance aux investisseurs dans la gestion financière et la stratégie à long terme de l'entreprise.
Il convient de noter que le ratio P/E d'Otis de 24,84 suggère qu'il se négocie à une prime par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme. Cependant, cela devrait être considéré en parallèle avec le fort rendement de l'entreprise au cours des cinq dernières années, comme mentionné dans un autre conseil InvestingPro.
Pour les investisseurs cherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Otis Worldwide Corp, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière et de la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.