Spirit Airlines, Inc. (NYSE:SAVE) a réussi à obtenir le consentement de ses obligataires pour modifier les dispositions relatives à ses obligations garanties de premier rang à 8,00% échéant en 2025, comme indiqué dans un récent dépôt auprès de la SEC. Lundi, la compagnie aérienne a annoncé que 94,56% du montant principal total des obligations avaient approuvé les changements proposés, dépassant le seuil requis pour que les modifications prennent effet.
Les modifications, qui ont été proposées le 19 novembre 2024, visent à éliminer certaines dispositions de protection contre la faillite de l'acte de fiducie et des accords connexes régissant les obligations. Les changements incluent des modifications à l'acte de fiducie daté du 17 septembre 2020, à l'accord d'agence de garantie et de comptes, et à l'accord de sûreté, tous établis entre Spirit Airlines et divers co-émetteurs, garants, et Wilmington Trust, National Association en tant que fiduciaire et dépositaire de garantie.
La sollicitation de consentement a expiré à 17h00, heure de New York, la veille, le 25 novembre 2024. Suite à la réception des consentements nécessaires, Spirit Airlines a conclu un deuxième acte de fiducie supplémentaire et des modifications à l'accord d'agence de garantie et de comptes et à l'accord de sûreté le même jour.
Cette démarche intervient après que Spirit Airlines a été notifiée le 18 novembre 2024 que ses actions ordinaires seraient radiées de la Bourse de New York et que la négociation serait suspendue immédiatement. La radiation devait prendre effet dix jours après le dépôt du formulaire 25 par NYSE Regulation. Les actions ordinaires ont commencé à être négociées sur le marché OTC Pink le 19 novembre 2024, sous le symbole "SAVEQ".
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse et le dépôt auprès de la SEC par Spirit Airlines. La compagnie aérienne a averti que les déclarations prospectives contenues dans le dépôt sont soumises à des risques et incertitudes qui pourraient entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux anticipés. Cela inclut les risques associés à la procédure de faillite, l'impact des litiges, des procédures réglementaires et d'autres facteurs détaillés dans les dépôts de la société auprès de la SEC.
Spirit Airlines, basée à Dania Beach, en Floride, est constituée dans le Delaware et opère dans l'industrie du transport aérien régulier sous le code SIC 4512. L'exercice fiscal de la société se termine le 31 décembre.
Dans d'autres actualités récentes, Spirit Airlines, Inc. a été notifiée de sa radiation imminente de la Bourse de New York (NYSE), suite à son dépôt de bilan en vertu du Chapitre 11. Les actions ordinaires de la compagnie aérienne ont été rapidement suspendues et doivent commencer à être négociées sur le marché OTC Pink. NYSE Regulation a cité la réorganisation volontaire de la compagnie aérienne en vertu de la loi sur les faillites comme raison de son inadéquation à une cotation continue.
La transition vers le marché OTC, selon Spirit Airlines, n'affectera pas ses opérations commerciales. Cependant, la compagnie aérienne a mis en garde les actionnaires actuels et potentiels sur la possibilité d'un marché moins liquide pour ses actions sur le marché OTC Pink, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur le prix de négociation.
De plus, les investisseurs ont été avertis de la nature spéculative de la négociation des actions ordinaires de la société pendant la procédure du Chapitre 11. Le dépôt 8-K de la société contient des déclarations prospectives mettant en garde que les prix de négociation pourraient ne pas refléter le recouvrement réel, le cas échéant, pour les détenteurs d'actions ordinaires dans le processus de faillite. Enfin, Spirit Airlines n'a pas exprimé l'intention de faire appel de la décision de radiation du NYSE. Ces développements font partie des actualités récentes de la compagnie aérienne.
Perspectives InvestingPro
Alors que Spirit Airlines navigue à travers ses défis financiers, les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation actuelle de l'entreprise. Malgré la récente radiation du NYSE, Spirit Airlines maintient une capitalisation boursière de 448,02 millions de dollars. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024 s'élève à 215,24 millions de dollars, avec une croissance du chiffre d'affaires de -14,04% sur la même période, reflétant les difficultés persistantes dans l'industrie aérienne.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence certains domaines potentiels de préoccupation et d'opportunité pour les investisseurs :
1. Spirit Airlines a des niveaux d'endettement élevés, ce qui correspond à la récente sollicitation de consentement des obligataires pour modifier les dispositions relatives à ses obligations.
2. La qualité des bénéfices de l'entreprise est faible, avec une différence significative entre les bénéfices déclarés et le flux de trésorerie disponible, ce qui peut expliquer la nécessité d'une restructuration financière.
Ces perspectives sont particulièrement pertinentes compte tenu du contexte de la récente radiation de Spirit et des modifications apportées aux dispositions de ses obligations. Les investisseurs qui envisagent Spirit Airlines devraient savoir qu'InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour une analyse plus complète de la santé financière et des perspectives de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.