Investing.com -- Dans une note aux clients publiée lundi, Wells Fargo (NYSE:WFC) a présenté dix prévisions de marché pour 2025, couvrant les tendances macroéconomiques, les mouvements du marché, les avancées technologiques et les développements géopolitiques. Ces prévisions reflètent les attentes de la banque en matière de performance économique, d'évolution du secteur et de sentiment des investisseurs pour la nouvelle année.
1) Les analystes de Wells Fargo pensent que les investisseurs donneront la priorité à la croissance organique plutôt qu'aux stratégies de prix, comme l'ont montré les résultats du troisième trimestre de l'année 24. En réaction, les entreprises réduiront leurs augmentations de prix, une évolution subtile mais positive pour le contrôle de l'inflation.
2) La banque s'attend à ce que les projections consensuelles pour la croissance du PIB américain en 2025 se situent autour de 2 % d'ici le printemps, reflétant la tendance de l'année 2024.
Les analystes de Wells Fargo, Christopher Harvey et Gary Liebowitz, ont déclaré dans une note : "Cela pourrait aider à propulser les actions à la hausse au premier semestre de l'année 25, mais prépare une correction "normale" pour l'été".
3) Des percées dans le domaine de l'IA sont attendues avec Grok 3 de xAI et Llama 4 de Meta (NASDAQ:META), qui exploiteront des grappes de GPU trois fois plus grandes que les configurations standard. Selon les analystes, ces avancées pourraient relancer le commerce de l'IA et intensifier la concurrence entre les géants de la technologie pour des innovations à plus grande échelle.
4) Wells Fargo prévoit que Coinbase (NASDAQ:COIN) rejoindra le S&P 500 au premier trimestre 2025, reflétant la tolérance au risque croissante des investisseurs et soutenant les stratégies axées sur l'élan. Cette étape marquera l'acceptation croissante des actifs numériques sur les marchés traditionnels.
5) Une réduction du déficit budgétaire américain prévu pour 2025, qui s'élève actuellement à 1,89 trillion de dollars, est attendue, car les recettes plus importantes tirées des plus-values donnent un coup de pouce inattendu. Cela constituerait "un bon contre-courant pour les bons du Trésor", selon les analystes.
6) Wells Fargo s'attend à ce que les États-Unis mettent en place des droits de douane supplémentaires sur les importations chinoises, ce qui entraînera des mesures de rétorsion de la part de la Chine. Bien que ces tensions puissent ralentir les progrès dans un premier temps, les politiques accommodantes de la Chine pourraient finalement renforcer son économie.
"En fin de compte, elles aident le complexe des matières premières en provoquant un brusque retournement de situation pour les matériaux de base, qui s'aggrave avant de s'améliorer", ont noté les analystes.
7) Les gestionnaires de portefeuilles de grandes capitalisations devraient enregistrer de meilleures performances en 2025, car les ajustements réglementaires conduisent à un marché plus équilibré, améliorant les rendements pour ceux qui sont sous-pondérés en actions de méga-capitalisations.
8) Le marché de l'immobilier pourrait rebondir au second semestre, soutenu par une baisse des taux hypothécaires à 30 ans à 5,5 %. Une moindre volatilité des taux et des orientations plus claires de la part de la Fed devraient renforcer la confiance des investisseurs.
9) L'inflation de base devrait diminuer par rapport au niveau actuel de 3,3 %, la demande des consommateurs se ralentissant au cours du second semestre 2025. Les inquiétudes concernant les pressions inflationnistes dues aux droits de douane devraient se dissiper.
10) Enfin, les analystes de Wells Fargo estiment que l'augmentation des inscriptions sur les listes électorales des Républicains devrait améliorer les chances du parti de conserver le contrôle du Congrès en 2026. En particulier, l'inscription active des électeurs du Nevada devrait évoluer en faveur des Républicains pour la première fois depuis 2007.
