Compañía de Minas Buenaventura SAA (NYSE: BVN) a démontré une forte performance au troisième trimestre 2024, selon l'alerte résultats tenue le 30/10/2024. Le PDG Leandro Garcia, accompagné d'autres dirigeants, a rapporté une augmentation substantielle de l'EBITDA et du bénéfice net, une hausse significative de la production d'argent, et des avancées stratégiques dans des projets clés.
Les améliorations opérationnelles de l'entreprise et une gestion efficace de la liquidité ont conduit à une amélioration de sa notation de crédit par Moody's à B1. La croissance stratégique de Buenaventura a été marquée par des ventes d'actifs, incluant la Chaupiloma Royalty Company, et des progrès dans les projets San Gabriel et El Brocal.
Points clés
- L'EBITDA a augmenté à 132 millions $ avec une marge de 40%.
- Le bénéfice net a atteint 237 millions $, contrastant avec une perte au même trimestre de l'année précédente.
- La production d'argent a augmenté à 4,4 millions d'onces ; la production d'or a augmenté de 7%.
- La vente de Chaupiloma Royalty Company a contribué à améliorer le flux de trésorerie avec un apport de 210 millions $.
- Le projet San Gabriel est achevé à 65% avec 77 millions $ de CapEx.
- Moody's a relevé la notation de crédit de l'entreprise à B1.
- La position de trésorerie est solide à 458 millions $, avec un ratio dette nette/EBITDA de 0,5x.
Perspectives de l'entreprise
- El Brocal vise un débit moyen de 12.500 tonnes par jour d'ici début 2025.
- Le projet San Gabriel devrait générer 100 millions $ d'EBITDA annuellement.
- Position de trésorerie anticipée de 370 millions $ à partir de 2025.
- Dividendes projetés de Cerro Verde à 150 millions $.
- Étude de faisabilité de Trapiche en cours avec approbation de l'étude d'impact environnemental attendue dans six mois.
Points baissiers
- La production de cuivre a diminué de 9% en glissement annuel.
- Les coûts au comptant pour San Gabriel ont augmenté à 1.300$ par once, en hausse de 60% par rapport au plan initial.
- Les coûts élevés à Julcani conduisent à l'évaluation des opérations futures.
Points haussiers
- Forte performance de production d'argent et d'or.
- Ventes d'actifs stratégiques renforçant la position financière.
- Amélioration de la notation de crédit reflétant les améliorations opérationnelles et financières.
Manques
- Coûts au comptant plus élevés à San Gabriel en raison de changements dans les méthodes et conditions d'exploitation.
- Augmentation des coûts de main-d'œuvre prévue entre 2,4% et 2,5% en 2025.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Discussion sur la composition de la main-d'œuvre de l'entreprise, avec 30% d'employés et de sous-traitants.
- Confirmation des allocations financières provenant des récentes ventes d'actifs pour financer San Gabriel et l'étude Trapiche.
- Annonce de la Journée annuelle des investisseurs prévue pour le 10 décembre à New York.
L'alerte résultats du T3 2024 de Buenaventura a dressé le portrait d'une entreprise en voie de guérison, avec une forte reprise de la rentabilité et un développement stratégique des projets. La vente d'actifs non essentiels et les progrès du projet San Gabriel sont des facteurs clés dans les perspectives optimistes de l'entreprise.
Cependant, l'entreprise fait face à des défis avec l'augmentation des coûts opérationnels et la nécessité d'obtenir des approbations de permis pour poursuivre la production sur certains sites. Alors que Buenaventura continue de naviguer dans l'industrie minière dynamique, les parties prenantes attendent avec impatience les mises à jour qui seront fournies lors de la prochaine Journée annuelle des investisseurs à New York.
Perspectives InvestingPro
La forte performance de Compañía de Minas Buenaventura SAA au T3 2024 est davantage soutenue par les données et conseils récents d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 3,32 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur minier.
L'un des conseils InvestingPro les plus notables souligne que Buenaventura a des marges bénéficiaires brutes impressionnantes. Cela s'aligne bien avec la marge EBITDA rapportée de 40% au T3 2024, soulignant l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. La marge bénéficiaire brute pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 était de 46,8%, démontrant une rentabilité constante.
Un autre conseil InvestingPro pertinent indique que Buenaventura opère avec un niveau modéré d'endettement. Cela correspond à la forte position de trésorerie rapportée de 458 millions $ et à un faible ratio dette nette/EBITDA de 0,5x, qui a contribué à la récente amélioration de la notation de crédit par Moody's.
La croissance des revenus de l'entreprise est également remarquable, avec une augmentation de 23,54% sur les douze derniers mois jusqu'au T2 2024, atteignant 989 millions $. Cette tendance de croissance soutient les perspectives positives présentées lors de l'alerte résultats, en particulier concernant les futurs projets comme San Gabriel et El Brocal.
Il convient de noter qu'InvestingPro répertorie 7 conseils supplémentaires pour Buenaventura, offrant aux investisseurs une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise. Ces informations supplémentaires peuvent être précieuses pour ceux qui cherchent à approfondir leur compréhension du potentiel d'investissement de Buenaventura.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.