Cadence Bank (CADE) a rapporté une performance solide lors de son alerte résultats du troisième trimestre 2024 le 30 octobre 2024, avec un bénéfice net GAAP atteignant 134,1 millions de dollars, soit 0,72 dollar par action diluée. Le bénéfice net ajusté des activités poursuivies a connu une augmentation de 6% par rapport au trimestre précédent, s'élevant à 135,6 millions de dollars, soit 0,73 dollar par action.
Les dépôts de base de la clientèle de la banque ont augmenté de plus de 11% sur une base annuelle, malgré une légère hausse des coûts des dépôts. Cadence Bank a également démontré une qualité de crédit stable et une position de capital solide, avec un ratio CET1 de 12,3%. Pour l'avenir, l'équipe de direction est optimiste quant au maintien de la croissance des octrois de prêts et à l'amélioration des marges d'intérêt nettes.
Points clés
- Le bénéfice net GAAP pour le T3 s'est établi à 134,1 millions de dollars, avec un bénéfice par action diluée de 0,72 dollar.
- Le bénéfice net ajusté des activités poursuivies a augmenté de 6% d'un trimestre à l'autre.
- Les dépôts de base de la clientèle ont augmenté de plus de 11% en glissement annuel, atteignant environ 985 millions de dollars.
- Les soldes de prêts sont restés stables en raison des remboursements ; cependant, les nouveaux engagements de prêts ont été solides.
- La marge d'intérêt nette s'est améliorée pour le quatrième trimestre consécutif à 3,31%.
- La banque a racheté plus de 323.000 actions et maintient une position de capital solide.
- La direction est optimiste quant à l'avenir, en se concentrant sur les octrois de prêts et les marges d'intérêt nettes.
Perspectives de l'entreprise
- La croissance des revenus devrait dépasser celle des dépenses jusqu'en 2025.
- La banque prévoit de poursuivre sa stratégie de rachat d'actions.
- Des opportunités potentielles de fusions et acquisitions sont évaluées après les élections, avec un intérêt pour l'expansion au sein des marchés existants.
Points baissiers
- La croissance des prêts a été sous pression en raison des activités de remboursement.
- Les pressions concurrentielles peuvent affecter les coûts des dépôts, bien qu'ils devraient atteindre leur pic ce trimestre.
Points haussiers
- Le taux moyen des prêts devant être réévalués dans l'année à venir est de 6,34%.
- La direction s'attend à gérer à la baisse les coûts des dépôts à l'avenir.
- Il existe un pipeline de prêts sain et des efforts de recrutement stratégiques sont en place.
Manqués
- Certaines transactions qui devaient être conclues à la fin du trimestre ne se sont pas concrétisées, bien que le pipeline reste solide.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- La direction a discuté de l'impact des prêts non productifs, principalement issus des crédits SBA et FHA, mais n'a exprimé aucune inquiétude significative concernant les problèmes de recouvrement.
- Cadence Bank prévoit de rembourser 215 millions de dollars de dette subordonnée en novembre, ce qui réduira temporairement le capital Tier 2.
- L'entreprise recrute activement, en se concentrant sur la normalisation des dépenses.
- Les rendements des prêts devraient s'ajuster en réponse aux changements du marché, les nouveaux prêts étant octroyés à environ 7,70% à 7,75%.
- Les revenus hors intérêts devraient augmenter si les taux hypothécaires diminuent.
En résumé, Cadence Bank a démontré une forte performance au troisième trimestre 2024, avec une croissance des dépôts de base de la clientèle et une qualité de crédit stable. Les perspectives de la banque restent positives, soutenues par un solide pipeline de prêts et des initiatives stratégiques. La direction reste concentrée sur l'efficacité opérationnelle et est prudemment optimiste quant aux perspectives de la banque face à des conditions de marché concurrentielles.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.