Le 24 octobre 2024, Hess Midstream (HESM) a fait état de solides performances au troisième trimestre et de perspectives de croissance stables lors de son alerte résultats. L'entreprise a souligné des volumes de débit importants dans l'ensemble de ses opérations, le président et directeur des opérations John Gatling notant que la production de Hess Corporation dans le Bakken avait dépassé les attentes.
Le directeur financier Jonathan Stein a mis en avant une stratégie financière robuste qui donne la priorité aux rendements pour les actionnaires, avec des retours de capital substantiels depuis début 2021. Pour l'avenir, Hess Midstream a réaffirmé ses prévisions de débit pour 2024 et prévoit une croissance continue du débit et de l'EBITDA jusqu'en 2026.
Points clés
- Hess Midstream a réalisé de solides performances au T3 avec des volumes de débit élevés dans le traitement du gaz, le terminal de pétrole brut et la collecte d'eau.
- La production de Hess Corporation dans le Bakken a dépassé les prévisions, contribuant aux performances robustes de l'entreprise.
- L'entreprise reste engagée envers les rendements pour les actionnaires, avec 1,85 milliard $ retournés depuis 2021.
- Pour le T4 2024, Hess Midstream prévoit un bénéfice net entre 170 millions $ et 185 millions $, et un EBITDA ajusté entre 295 millions $ et 310 millions $.
- Les dépenses d'investissement pour 2024 devraient s'élever à environ 270 millions $, avec des plans pour une nouvelle usine de traitement du gaz.
- Les perspectives à long terme indiquent une croissance régulière des volumes des tiers dans le Bakken, avec un accent mis sur la capture de volumes supplémentaires et le soutien à la croissance de la production de Hess.
- L'entreprise évalue stratégiquement les opportunités potentielles de fusions et acquisitions pour renforcer sa position dans le bassin.
Perspectives de l'entreprise
- Hess Midstream s'attend à maintenir la production du Bakken dans la fourchette du T3 pour le T4 2024.
- Les prévisions de débit pour 2024 sont projetées entre 405 millions et 415 millions de pieds cubes par jour pour le traitement du gaz, 120.000 à 130.000 barils par jour pour le terminal de pétrole brut, et 115.000 à 125.000 barils par jour pour la collecte d'eau.
- L'entreprise prévoit une croissance d'environ 10% du débit par rapport à 2023 et vise à poursuivre cette trajectoire de croissance jusqu'en 2026.
Points baissiers
- Les feux de forêt dans le Dakota du Nord ont impacté les volumes en raison de coupures de courant, avec une interruption d'une semaine des opérations.
Points haussiers
- La stratégie financière de Hess Midstream a entraîné de solides rendements pour les actionnaires et un engagement à maintenir un bilan solide.
- Le programme d'investissement de l'entreprise soutient la croissance, avec des attentes d'une augmentation de 5% de l'EBITDA au T4 et une croissance annuelle d'environ 12% de 2023 à 2024.
- Les volumes de traitement du gaz devraient croître plus rapidement que les volumes de pétrole, avec une nouvelle usine qui devrait être opérationnelle d'ici 2027.
Points manqués
- Aucun point manqué spécifique n'a été discuté lors de l'alerte résultats.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- L'impact des feux de forêt a principalement concerné le volume, pas les coûts, avec une reprise attendue au T4.
- Les rachats d'actions se poursuivent dans le cadre de l'initiative plus large de retour de capital.
- L'entreprise maintient un niveau d'exigence élevé pour les décisions de fusions et acquisitions afin d'assurer la priorité aux retours de capital.
En conclusion, Hess Midstream a démontré de solides performances au troisième trimestre et reste concentrée sur le maintien de perspectives de croissance stables. Avec des investissements stratégiques et un engagement envers les rendements pour les actionnaires, l'entreprise est bien positionnée pour naviguer dans les défis et capitaliser sur les opportunités dans le secteur de l'énergie.
Perspectives InvestingPro
Les solides performances de Hess Midstream (HESM) au troisième trimestre et ses perspectives de croissance stables sont davantage soutenues par les données d'InvestingPro. La stratégie financière de l'entreprise, qui donne la priorité aux rendements pour les actionnaires, se reflète dans son impressionnant historique de dividendes. Selon les conseils InvestingPro, HESM a augmenté son dividende pendant 8 années consécutives et verse un dividende significatif aux actionnaires. Cela s'aligne avec l'engagement de l'entreprise à retourner 1,85 milliard $ aux actionnaires depuis 2021, comme mentionné lors de l'alerte résultats.
La solide performance financière de l'entreprise est évidente dans sa croissance du chiffre d'affaires de 12,7% au cours des douze derniers mois, selon les données InvestingPro. Cette croissance soutient la projection de la direction d'une croissance continue du débit et de l'EBITDA jusqu'en 2026. De plus, la forte marge d'exploitation de HESM de 60,69% souligne son efficacité opérationnelle, cruciale pour maintenir la trajectoire de croissance projetée.
Les conseils InvestingPro indiquent également que l'action HESM se négocie généralement avec une faible volatilité des prix, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs recherchant de la stabilité dans le secteur de l'énergie. Cependant, il convient de noter que l'action se négocie à un multiple Prix / Valeur comptable élevé de 16,52, suggérant que les investisseurs intègrent des attentes de croissance future significatives.
Pour les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour HESM, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.