Mammoth Energy Services (TICKER : TUSK) a discuté de ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2024 tout en annonçant un accord de règlement important avec la Puerto Rico Public Electric Power Authority (PREPA).
Sous réserve de l'approbation du tribunal, l'accord permettra à Mammoth Energy de recevoir 188,4 millions de dollars. Ces fonds sont destinés à rembourser la facilité de crédit à terme et à réinvestir dans l'entreprise.
Malgré la faiblesse de l'industrie, la société a fait état d'une amélioration séquentielle des résultats du deuxième trimestre par rapport au trimestre précédent. Mammoth Energy a également indiqué qu'elle s'attendait à des niveaux d'activité stables jusqu'à la seconde moitié de 2024, avec une augmentation potentielle en 2025.
Une perte nette de 156 millions de dollars a été principalement attribuée au règlement PREPA, avec un EBITDA ajusté négatif de 160,7 millions de dollars. L'entreprise a souligné qu'elle se concentrait sur des opérations disciplinées et une allocation efficace des capitaux pour l'avenir.
Principaux enseignements
- Mammoth Energy Services a conclu un accord de règlement avec PREPA, recevant potentiellement 188,4 millions de dollars, sous réserve de l'approbation du tribunal.
- La société a montré une amélioration séquentielle au deuxième trimestre 2024, malgré un ralentissement général de l'industrie.
- L'activité des services d'infrastructure a connu une croissance, avec des opportunités d'appels d'offres accrues.
- Mammoth Energy prévoit des niveaux d'activité stables pour le reste de l'année 2024, avec une hausse potentielle en 2025.
- La perte nette pour le T2 2024 s'est élevée à 156 millions de dollars, en grande partie en raison des coûts de règlement PREPA.
- L'EBITDA ajusté a été négatif de 160,7 millions de dollars après exclusion des frais de règlement.
- Le budget CapEx pour 2024 a augmenté à 12 millions de dollars, en se concentrant sur le pompage sous pression.
- Les liquidités totales au 30 juin 2024 s'élevaient à environ 24,6 millions de dollars.
Perspectives de l'entreprise
- Prévision de niveaux d'activité stables pour le second semestre 2024.
- Possibilité d'une augmentation de l'activité en 2025.
- Engagement en faveur de la gestion des coûts et de l'efficacité des dépenses d'investissement.
- Plans de remboursement de la dette et d'investissement dans l'entreprise si le règlement PREPA est reçu.
- Concentration sur des opérations disciplinées et une allocation stratégique du capital pour améliorer la valeur actionnariale.
Faits marquants baissiers
- L'activité de l'industrie reste faible, ce qui a un impact sur l'entreprise.
- Perte nette déclarée pour le deuxième trimestre 2024 en raison des charges liées au règlement.
Faits saillants positifs
- L'accord de règlement avec PREPA permettra d'injecter des liquidités importantes.
- L'activité de services d'infrastructure se développe, avec davantage d'opportunités d'appels d'offres.
- La société a le potentiel de se libérer de ses dettes et d'investir dans la croissance.
Ratés
- L'EBITDA ajusté est négatif, si l'on exclut l'impact du règlement.
Faits saillants des questions et réponses
- L'entreprise s'attend à recevoir le règlement de la PREPA dans les 10 jours ouvrables suivant l'approbation du tribunal.
- Les plans d'investissement comprennent la modernisation de la flotte de fracturation et l'allocation de capitaux aux entreprises du portefeuille ayant le meilleur retour sur investissement.
- Mammoth Energy est confiante dans ses perspectives de croissance grâce à un bilan solide et sans dette.
Perspectives InvestingPro
Le récent règlement de Mammoth Energy Services avec PREPA a constitué un développement important pour l'entreprise, qui a pu bénéficier d'un afflux substantiel de liquidités. Dans ce contexte, il est intéressant de noter que, selon InvestingPro Data, Mammoth Energy Services a une capitalisation boursière de 185,77 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Malgré les difficultés rencontrées dans le secteur, les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui pourrait être un signe positif pour l'entreprise. Ceci est d'autant plus pertinent que Mammoth Energy cherche à réinvestir dans son entreprise et à augmenter potentiellement son activité en 2025.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Mammoth Energy Services a un rendement élevé pour les actionnaires, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs qui recherchent des sociétés qui donnent la priorité au rendement pour les actionnaires. Cependant, il est important de reconnaître que la société ne verse pas de dividende, ce qui indique que le rendement élevé pour les actionnaires est probablement dû à d'autres facteurs tels que les rachats d'actions ou la réduction de la dette.
La santé financière de l'entreprise mérite également d'être mentionnée, car InvestingPro Tips souligne que les liquidités de Mammoth Energy dépassent ses obligations à court terme, fournissant un coussin qui peut soutenir la flexibilité opérationnelle et les opportunités d'investissement. Cependant, la société n'a pas été rentable au cours des douze derniers mois, ce qui correspond à la perte nette déclarée pour le T2 2024. Ce manque de rentabilité est également mis en évidence par son ratio C/B négatif de -0,99, ce qui suggère que les investisseurs évaluent actuellement la société en dessous de son potentiel de bénéfices.
A court terme, Mammoth Energy Services a connu une forte performance au cours du mois dernier, avec une augmentation de 20,25% du prix de son action. Cette récente performance peut refléter l'optimisme des investisseurs suite à l'annonce du règlement PREPA.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, il existe d'autres Perspectives InvestingPro disponibles sur la plateforme, qui fournissent des informations complètes sur les mesures financières et le potentiel d'investissement de Mammoth Energy Services.
InvestingPro Fair Value estime la valeur de la société à 4,11 USD, ce qui pourrait indiquer un potentiel de croissance par rapport à son cours de clôture précédent de 3,86 USD. La réalisation de ce potentiel dépendra de la capacité de la société à tirer parti du règlement PREPA et à s'adapter aux conditions peu favorables du secteur dans les mois à venir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.