Pure Storage (NYSE: PSTG) a annoncé de solides performances pour le quatrième trimestre et l'exercice 2024, ainsi que de bonnes perspectives pour l'exercice 2025. La société de stockage de données a enregistré une forte hausse de ses revenus issus des services d'abonnement, qui représentent désormais plus de 40 % de son chiffre d'affaires total.
Avec une augmentation significative des revenus récurrents annuels et un bilan solide, Pure Storage se donne pour objectif de dominer le marché et de renouer avec une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires au cours de l'année à venir.
Principaux enseignements
- Le chiffre d'affaires annuel récurrent des services d'abonnement de Pure Storage a augmenté de 25 % pour atteindre environ 1,4 milliard de dollars au quatrième trimestre.
- La société a ajouté 349 nouveaux clients au quatrième trimestre, dont 6 entreprises du Fortune 500.
- Pure Storage a terminé le quatrième trimestre avec environ 1,5 milliard de dollars de liquidités et d'investissements.
- Une nouvelle autorisation de rachat d'actions de 250 millions de dollars a été annoncée.
- Pour l'année fiscale 2025, Pure Storage prévoit une augmentation de 10,5 % de son chiffre d'affaires à 3,1 milliards de dollars et une croissance de 50 % de la valeur totale des ventes de contrats pour Evergreen/One et Evergreen/Flex à 600 millions de dollars.
- La société prévoit un bénéfice d'exploitation de 532 millions de dollars et une marge d'exploitation de 17 % pour l'exercice 25.
Perspectives de l'entreprise
- Pure Storage est confiant dans son potentiel de leader sur le marché et prévoit un retour à une croissance à deux chiffres de son chiffre d'affaires pour l'exercice 25.
- La stratégie de la société se concentre sur sa plate-forme, y compris Pure Fusion, qui gagne du terrain auprès des grandes entreprises et des fournisseurs de services gérés.
Faits marquants baissiers
- On s'attend à une baisse des marges brutes en raison des marges brutes sur les produits.
- L'entreprise est en avance sur le marché de l'IA et il lui faudra du temps pour s'imposer dans les horizons de planification des entreprises.
- Certaines suppressions d'emplois ont eu lieu en raison d'une légère charge de réalignement de la main-d'œuvre au quatrième trimestre.
Faits marquants haussiers
- Le FlashBlade de Pure Storage a dépassé les 2 milliards de dollars de ventes totales depuis son lancement.
- La société entretient des relations étroites avec Meta et est optimiste quant à l'impact transformateur de leur stratégie de plateforme sur l'industrie du stockage de données.
- La société estime qu'elle gagne des parts de marché à un taux de 15 % grâce à son modèle d'abonnement Evergreen/Forever.
Manque à gagner
- L'entreprise a reconnu que des changements potentiels dans la composition des ventes pourraient avoir un impact sur la croissance du chiffre d'affaires.
- Les marges brutes pourraient diminuer en raison des marges brutes des produits.
Points forts des questions-réponses
- Pure Storage considère que le marché de l'IA offre de nombreuses possibilités d'amélioration du stockage des données, l'inférence commençant tout juste à émerger.
- La société a discuté de sa gamme de produits et de sa part de marché, s'attendant à un déclin des systèmes de disques au cours des 3 à 4 prochaines années.
- Pure Storage pense gagner des parts de marché grâce à son modèle d'abonnement, bien que les chiffres publiés puissent ne pas refléter pleinement cette réalité.
En résumé, Pure Storage se positionne pour une année fiscale 2025 forte, en misant sur ses services par abonnement et sa stratégie de plateforme pour stimuler la croissance. Malgré quelques ajustements de personnel et des changements anticipés dans les marges brutes, les dirigeants de l'entreprise sont optimistes quant à son avenir sur le marché du stockage de données en pleine évolution.
Perspectives InvestingPro
Pure Storage (NYSE: PSTG) a démontré sa résilience et son potentiel de croissance, comme en témoignent ses dernières données financières et sa performance boursière. Voici quelques perspectives clés basées sur les données en temps réel d'InvestingPro et d'InvestingPro Tips qui pourraient intéresser les investisseurs :
Données InvestingPro :
- Capitalisation boursière (ajustée) : 13,31 MILLIARDS USD
- Ratio P/E (ajusté) pour les douze derniers mois au T3 2024 : 158,9, ce qui indique une valorisation élevée par rapport aux bénéfices actuels.
- Croissance du chiffre d'affaires pour les douze derniers mois au T3 2024 : 7,51%, ce qui montre la capacité de l'entreprise à augmenter ses ventes au fil du temps.
Conseils d'InvestingPro :
- Pure Storage se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait suggérer que l'action est sous-évaluée compte tenu de son potentiel de bénéfices futurs.
- Les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui correspond aux perspectives optimistes de la société pour l'exercice 2025.
Ces perspectives, associées à la forte croissance des services d'abonnement et au positionnement stratégique de la société sur le marché, suggèrent que Pure Storage est une société à surveiller. Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus complète, il existe 13 autres conseils InvestingPro disponibles sur https://www.investing.com/pro/PSTG, qui pourraient apporter des éclaircissements supplémentaires sur le potentiel d'investissement de Pure Storage. Pour accéder à ces conseils et à l'ensemble des fonctionnalités d'InvestingPro, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.