T. Rowe Price (NASDAQ: TROW) a annoncé ses résultats financiers du troisième trimestre 2024 le 24 octobre 2024, avec des actifs sous gestion (AUM) atteignant 1,63 billion de dollars, soit une augmentation de 3,9% par rapport au trimestre précédent. Malgré des sorties nettes de 12,2 milliards de dollars, la société a annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 2,57 dollars, soit une augmentation de 18% par rapport à la même période l'année dernière.
Le PDG Rob Sharps a souligné la croissance de la franchise ETF active de l'entreprise et des solutions de retraite innovantes, tandis que la directrice financière Jen Dardis a mis en avant la forte performance de la franchise de fonds à date cible et le rachat d'actions pour 71 millions de dollars.
Points clés
- Les AUM de T. Rowe Price ont augmenté à 1,63 billion de dollars, soit une hausse de 3,9% par rapport au T2 2024.
- La société a enregistré des sorties nettes de 12,2 milliards de dollars mais s'attend à réduire de moitié les sorties en 2024 par rapport à 2023, hors résiliation significative d'une rente variable sous-conseillée.
- Le BPA ajusté a augmenté à 2,57 dollars, porté par des AUM moyens plus élevés et un taux d'imposition plus bas.
- T. Rowe Price a reversé plus de 1,1 milliard de dollars aux actionnaires au cours des neuf premiers mois de 2024.
- L'entreprise se concentre sur les opportunités de croissance dans les stratégies de retraite et alternatives tout en gérant les dépenses.
Perspectives de l'entreprise
- T. Rowe Price se prépare à des investissements stratégiques pour stimuler la croissance en 2025, en mettant l'accent sur les stratégies de retraite et alternatives.
- La société prévoit d'aligner la croissance des dépenses sur celle des revenus, visant une fourchette préliminaire de 6% à 8% pour 2025.
Points baissiers
- L'entreprise a reconnu la déception des sorties nettes du troisième trimestre.
- Il y a une notification de résiliation importante affectant un mandat qui pourrait avoir un impact sur les sorties futures.
Points haussiers
- Les entrées nettes dans la franchise de fonds à date cible ont été robustes, totalisant 3,6 milliards de dollars.
- L'activité ETF a enregistré près d'un milliard de dollars d'entrées.
- Sharps anticipe des tendances positives dans les actions actives et les fonds communs de placement, et de nouvelles améliorations en 2025.
Manques
- La société a signalé des défis persistants en termes de performance, commençant au T4 2021 et atteignant un pic en 2022.
Points saillants de la séance de questions-réponses
- Sharps a abordé les préoccupations concernant la croissance organique et le cycle de performance négatif, indiquant sa confiance dans la solidité de leur stratégie de recherche.
- Dardis a discuté de l'alignement de la croissance des dépenses sur la dynamique des revenus et a fourni une fourchette préliminaire de croissance des dépenses pour 2025.
En résumé, T. Rowe Price navigue dans un paysage financier complexe avec un accent stratégique sur la croissance et la gestion des dépenses. Avec des investissements importants dans leurs offres ETF et de retraite, l'entreprise est prête à saisir les opportunités du marché et à améliorer les indicateurs de performance dans les trimestres à venir. Les dirigeants restent optimistes quant à l'avenir, malgré les récentes sorties et les défis de performance, et invitent à un engagement plus poussé lors de la prochaine alerte résultats.
Perspectives InvestingPro
Les récents résultats financiers de T. Rowe Price révèlent une entreprise qui navigue à travers les défis tout en maintenant une position financière solide. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 24,45 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie de la gestion d'actifs.
L'un des conseils InvestingPro les plus notables est que T. Rowe Price a maintenu le versement de dividendes pendant 39 années consécutives. Ce parcours impressionnant s'aligne avec l'engagement de l'entreprise à restituer de la valeur aux actionnaires, comme en témoigne le montant de plus de 1,1 milliard de dollars reversé au cours des neuf premiers mois de 2024. Le rendement actuel du dividende de 4,51% souligne davantage l'attrait de TROW pour les investisseurs axés sur les revenus.
Un autre conseil InvestingPro pertinent souligne que 11 analystes ont révisé à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir. Ce sentiment positif des analystes correspond à l'augmentation de 18% du BPA ajusté rapportée par l'entreprise et aux perspectives optimistes de la direction concernant la réduction des sorties en 2024.
Le ratio P/E de l'entreprise de 13,25 suggère que T. Rowe Price pourrait être sous-évalué par rapport à son potentiel de bénéfices, surtout si l'on considère son ratio PEG de 0,5 pour les douze derniers mois au T2 2024. Cela pourrait indiquer un point d'entrée attractif pour les investisseurs, en particulier compte tenu de l'accent mis par l'entreprise sur les investissements stratégiques et les opportunités de croissance dans les stratégies de retraite et alternatives.
Il convient de noter qu'InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires qui pourraient fournir une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de T. Rowe Price. Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie peuvent explorer 7 autres conseils InvestingPro disponibles pour TROW.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.