Cathay General Bancorp (CATY) a connu une baisse de 13,4% de son bénéfice net au cours du premier trimestre 2024, rapportant 71,4 millions de dollars, comme l'a révélé leur récent appel à résultats. La baisse a été attribuée à une perte de valeur de marché des titres de participation et à une augmentation de l'évaluation spéciale de la FDIC. Malgré une diminution du total des prêts bruts, la banque a enregistré une augmentation significative du total des dépôts.
La société a également ajusté ses prévisions de croissance des prêts pour 2024 entre 3 et 4 %. Le PDG Heng Chen a donné un aperçu de la performance financière de la banque, y compris les tendances de la marge d'intérêt nette et les améliorations du ratio de capital, tout en soulignant les attentes pour la tarification des dépôts, les taux de prêt et le revenu net d'intérêt pour les trimestres à venir.
Principaux enseignements
- Le revenu net de Cathay General Bancorp pour le T1 2024 s'est établi à 71,4 millions de dollars, marquant une baisse de 13,4% par rapport au trimestre précédent.
- La baisse du revenu net est principalement due à des pertes liées à la valeur de marché et à une augmentation de l'évaluation spéciale de la FDIC.
- Le total des prêts bruts a diminué de 119 millions de dollars, soit 2,4 % en rythme annuel, les prêts à intérêts non comptabilisés ayant augmenté de 31,4 millions de dollars.
- Le total des dépôts a augmenté de 520,8 millions de dollars, soit 10,8 % en rythme annuel, les dépôts de base augmentant de 210,9 millions de dollars, soit 8,4 % en rythme annuel.
- La marge d'intérêt nette pour le premier trimestre était de 3,05 %, avec une fourchette prévue de 3,05 % à 3,15 % pour 2024.
- Les ratios de capital se sont améliorés, le ratio de capital total basé sur le risque atteignant 14,55 %.
Perspectives de l'entreprise
- Les prévisions de croissance des prêts pour 2024 ont été révisées à 3-4%.
- La marge d'intérêt nette devrait être légèrement inférieure au 2e trimestre, stable au 3e trimestre et s'améliorer au 4e trimestre.
- Le revenu net d'intérêt devrait subir une pression à la baisse au T2, se stabiliser au T3 et augmenter au T4.
Faits marquants baissiers
- Les pertes liées à l'évaluation à la valeur du marché des titres de participation et l'augmentation de l'évaluation spéciale de la FDIC ont eu un impact négatif sur le revenu net.
- Le total des prêts bruts a diminué, avec une augmentation significative des prêts non comptabilisés due à des prêts spécifiques en difficulté.
Faits saillants positifs
- Le total des dépôts et des dépôts de base a connu une croissance substantielle au 1er trimestre.
- Le CEO Heng Chen s'attend à ce que la pression sur la tarification des dépôts diminue et que les nouveaux prêts aux taux du marché améliorent le taux moyen des prêts.
Manquements
- La banque n'a pas répondu aux attentes en matière de revenu net en raison de pertes inattendues et de l'augmentation des évaluations.
- La baisse du total des prêts bruts a été un échec du point de vue de la performance de l'entreprise.
Points forts des questions-réponses
- Heng Chen a discuté de la stabilité des soldes non productifs d'intérêts et des fluctuations saisonnières.
- Chen a souligné les plans de retarification des CD et de réduction des taux sur les dépôts du marché monétaire liés aux fonds de la Fed.
- Le solde des DDA devrait se stabiliser et augmenter plus tard dans l'année.
Au cours de l'alerte résultats, Heng Chen a également noté que les dépenses d'exploitation de base ont été légèrement supérieures aux attentes au premier trimestre, influencées par divers facteurs, notamment les impôts FICA, les allocations de primes et les contributions caritatives. Malgré cela, les dépenses devraient s'aligner sur la fourchette supérieure de l'objectif de croissance de 3 % à 3,5 %. M. Chen a souligné que si les revenus nets d'intérêts devraient subir des pressions au deuxième trimestre, ils devraient se stabiliser et potentiellement augmenter au cours du second semestre de l'année. L'appel s'est terminé par l'expression de la gratitude de Chang Liu au nom de Cathay General Bancorp.
Perspectives InvestingPro
Cathay General Bancorp (CATY) a fait preuve de résilience dans sa politique de dividendes, ayant maintenu les paiements pendant 34 années consécutives, ce qui peut être un point attrayant pour les investisseurs axés sur le revenu. Cependant, la performance financière et le cours de l'action de la banque ont connu quelques difficultés. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de CATY s'élève à 2,66 milliards de dollars, et l'action se négocie à un ratio C/B de 7,52, ce qui est remarquable si l'on considère que le revenu net de la banque devrait baisser cette année. Cela pourrait suggérer que l'action se négocie à un ratio C/B élevé par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme, un point à prendre en considération pour les investisseurs de valeur.
La croissance des revenus de la banque au cours des douze derniers mois a été modeste (1,04 %), avec une légère baisse trimestrielle de 4,23 %. Malgré cela, les analystes prévoient que la société restera rentable cette année, ce qui est soutenu par la solide marge d'exploitation de 65,88 % de la banque au cours des douze derniers mois. Les investisseurs devraient également noter le récent mouvement des prix, le prix de CATY ayant chuté d'environ 15,09% au cours des trois derniers mois, ce qui peut constituer un point d'entrée potentiel pour ceux qui croient aux fondamentaux de la banque.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la société souffre de faibles marges bénéficiaires brutes et que le prix a connu une baisse significative récemment. Les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie de CATY trouveront d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/CATY. Il y a un total de 7 InvestingPro Tips disponibles, qui peuvent guider davantage les décisions d'investissement. N'oubliez pas d'utiliser le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une remise supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.