Chicago Atlantic Real Estate Finance (REF) a fait état d'une croissance disciplinée de son portefeuille de prêts et a maintenu une solide qualité de crédit au premier trimestre 2024. Les dirigeants de la société ont fait le point sur leurs performances financières et leurs initiatives stratégiques lors de l'alerte résultats qui s'est tenue aujourd'hui.
Le portefeuille de prêts affiche un rendement moyen pondéré à l'échéance de 19,4 %, conforme à celui du trimestre précédent. La société a également souligné les développements réglementaires dans l'industrie du cannabis, qui pourraient potentiellement bénéficier à ses opérations à l'avenir.
Principaux enseignements
- Le portefeuille de prêts de Chicago Atlantic a atteint des engagements totaux de 401 millions de dollars pour 28 entreprises.
- Le rendement moyen pondéré à l'échéance du portefeuille s'est établi à 19,4 %.
- Le pipeline de prêts potentiels et d'autres investissements de la société est évalué à 585 millions de dollars.
- Les revenus nets d'intérêts pour le T1 2024 ont diminué de 10,8% par rapport au T4 2023.
- La société a utilisé un programme ATM pour émettre des actions à une prime par rapport à la valeur comptable, générant un produit net d'environ 13,9 millions de dollars.
- Le bénéfice distribuable ajusté par action était de 0,52 $ pour le T1 2024, avec un dividende régulier de 0,47 $ par action ordinaire distribué en avril.
Perspectives de la société
- Chicago Atlantic reste concentré sur les opérateurs dans les États à licence limitée et ceux qui passent de l'usage médical à l'usage adulte.
- La société a confirmé les prévisions émises dans le cadre de la publication du quatrième trimestre.
Faits marquants baissiers
- Le revenu net d'intérêt a connu une baisse séquentielle par rapport au trimestre précédent.
- Les charges d'intérêt ont augmenté en raison de l'accroissement de la moyenne pondérée des emprunts.
Faits saillants positifs
- La société a fait état d'une forte demande de prêts et d'un accès à des capitaux supplémentaires.
- Les changements réglementaires dans l'industrie du cannabis devraient fournir un accès accru au capital et aux opportunités d'investissement.
Ratés
- L'absence de paiements de capital imprévus au cours du trimestre n'a pas entraîné de revenus de frais de remboursement anticipé, ce qui a contribué à la diminution du revenu net d'intérêts.
Questions et réponses
- John Mazarakis a commenté l'impact de l'annonce faite par le procureur de rééchelonner le cannabis, déclarant que tout changement significatif est attendu après 18 à 24 mois.
- Il n'y a actuellement aucun signe de concurrence accrue dans l'espace de prêt pour Chicago Atlantic.
- La solvabilité des opérateurs s'est améliorée, la société se concentrant sur les entreprises matures à fort EBITDA.
Chicago Atlantic Real Estate Finance, dont le symbole boursier est REF, continue de naviguer dans le paysage changeant de l'industrie du cannabis tout en maintenant une position financière solide. Les dirigeants de la société restent prudemment optimistes quant à l'avenir, soulignant leur approche disciplinée de la croissance et de la gestion du capital.
Perspectives InvestingPro
Chicago Atlantic Real Estate Finance (REF) a démontré son engagement en faveur de la croissance et de la valeur actionnariale, comme en témoignent ses derniers indicateurs financiers et ses mouvements stratégiques. Afin de dresser un tableau plus complet de la santé financière de la société et de son potentiel d'investissement, voici quelques aperçus clés basés sur les données en temps réel d'InvestingPro et de Perspectives InvestingPro.
Données InvestingPro :
- La société affiche une solide capitalisation boursière d'environ 304,65 millions de dollars.
- Avec un ratio C/B de 7,57, Chicago Atlantic se négocie à une valorisation attrayante.
- La société a enregistré une croissance impressionnante de ses revenus au cours des douze derniers mois, soit près de 25 %.
Conseils d'InvestingPro :
- Chicago Atlantic a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, ce qui témoigne de la confiance dans sa stabilité financière et de son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires.
- La société se négocie à un ratio C/B faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait indiquer que son action est sous-évaluée sur le marché.
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En outre, le rendement significatif de 16,55% du dividende de Chicago Atlantic à la date du dernier dividende, associé à une croissance du dividende de 40,43% au cours des douze derniers mois, souligne son potentiel en tant qu'investissement fortement générateur de revenus.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.