Valley National Bancorp (VLY) a déclaré un bénéfice net de 72 millions de dollars, avec un bénéfice par action (BPA) s'élevant à 0,13 $ pour le quatrième trimestre 2023, selon le PDG Ira Robbins lors de la conférence téléphonique sur les résultats. En excluant les éléments non essentiels, le bénéfice net et le BPA ajustés s'élèvent respectivement à 116 millions de dollars et à 0,22 dollar. La banque a réalisé des progrès stratégiques en renforçant la croissance commerciale et industrielle (C&I), en réduisant la production de biens immobiliers commerciaux et en diversifiant sa base de financement et son infrastructure technologique. Malgré les difficultés rencontrées au niveau du revenu net d'intérêt et d'un abandon de créances dans le secteur du financement des primes commerciales, la banque a ajouté de nouvelles relations de dépôt significatives pour les consommateurs et les entreprises et donne la priorité à la croissance de la valeur comptable tangible pour l'année à venir.
Principaux enseignements
- Valley National Bancorp a annoncé un revenu net de 72 millions de dollars au quatrième trimestre, avec un bénéfice par action de 0,13 $, et des chiffres ajustés de 116 millions de dollars et 0,22 $ respectivement.
- La banque a connu une augmentation organique de son capital et a ajouté 14 000 nouveaux ménages et 8 000 nouvelles relations de dépôts commerciaux.
- Parmi les difficultés rencontrées, on peut citer un abandon de créances et des pressions sur le revenu net d'intérêt dues à la tarification des dépôts.
- Des progrès stratégiques ont été réalisés dans la diversification des financements, l'augmentation de la diversité géographique et l'amélioration de l'infrastructure technologique.
- Les impératifs stratégiques de la société pour 2024 se concentrent sur l'augmentation des dépôts de base, la réduction des prêts immobiliers commerciaux aux investisseurs et la croissance des activités ne générant pas de revenus d'intérêts.
Perspectives de l'entreprise
- Valley Bancorp prévoit une croissance des prêts à un chiffre moyen et une croissance des revenus nets d'intérêts de 3 à 5 % en 2024.
- Les revenus autres que les intérêts devraient augmenter de 5 à 7 %.
- La banque vise à atteindre un rendement de 60 % sur les capitaux propres corporels d'ici 2024.
Faits saillants baissiers
- La société s'attend à ce que le BPA de 2024 soit légèrement inférieur à l'estimation consensuelle de 1,08 $.
- Une hausse des prêts non comptabilisés dans le secteur de l'immobilier commercial a été constatée.
- Les actifs classés ont augmenté au troisième trimestre, principalement en raison de prêts inférieurs ou à une couverture ponctuelle du service de la dette.
Faits marquants
- La banque est confiante dans la gestion des ratios de couverture du service de la dette des emprunteurs.
- Un levier d'exploitation positif et des améliorations continues de la rentabilité sont attendus en 2025 et au-delà.
- La conversion du cœur de métier de la banque devrait permettre de générer une croissance supérieure et d'améliorer les revenus.
Manquements
- La société a connu des difficultés au niveau du revenu net d'intérêt en raison de la tarification des dépôts.
- Un abandon de créance a eu lieu dans le secteur du financement des primes commerciales.
Faits marquants des questions-réponses
- Le portefeuille multifamilial comprend 2 milliards de dollars de prêts coopératifs avec un faible ratio prêt/valeur, et l'exposition multifamiliale de Manhattan est de 600 millions de dollars.
- Le PDG a exprimé sa confiance dans la capacité de la banque à atteindre un rendement de 60% sur les fonds propres tangibles d'ici 2024.
L'alerte résultats de Valley National Bancorp a reflété un mélange de défis et d'avancées stratégiques. La banque a fait preuve de résilience en ajoutant de nouvelles relations avec les consommateurs et les entreprises et en donnant la priorité aux indicateurs financiers de base. Les dirigeants de la banque restent confiants dans leurs impératifs stratégiques pour stimuler la croissance et la rentabilité au cours de l'année à venir. Malgré quelques inquiétudes concernant les ratios de couverture du service de la dette et un léger déficit attendu du BPA 2024 par rapport aux estimations du consensus, le ton général de l'appel a été prudemment optimiste, avec un accent clair sur les objectifs stratégiques à long terme et l'efficacité opérationnelle.
Perspectives InvestingPro
Valley National Bancorp (VLY) a fait preuve d'un mélange de stabilité et de prudence dans ses performances récentes, en mettant l'accent sur la croissance stratégique et le maintien de la valeur actionnariale. Voici quelques perspectives basées sur les données en temps réel d'InvestingPro et d'InvestingPro Tips qui pourraient intéresser les investisseurs :
Les données d'InvestingPro indiquent une capitalisation boursière d'environ 5,19 milliards de dollars et un ratio C/B de 10,75, ce qui suggère que la société se négocie à une valorisation raisonnable par rapport à ses bénéfices. La société a également affiché un ratio cours / livre de 0,8 pour les douze derniers mois au T4 2023, ce qui indique potentiellement que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses actifs.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Valley National Bancorp a maintenu les paiements de dividendes pendant un nombre impressionnant de 50 années consécutives, ce qui pourrait être un signe de l'engagement de la société à retourner de la valeur à ses actionnaires. En outre, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui s'aligne sur les perspectives positives partagées par le PDG lors de l'alerte résultats.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, la plateforme InvestingPro propose 6 autres InvestingPro Tips pour Valley National Bancorp, accessibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/VLY. Ces informations supplémentaires pourraient permettre de mieux comprendre la santé financière et les perspectives d'avenir de la société.
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L'engagement de Valley National Bancorp en faveur du progrès stratégique, associé à une action potentiellement sous-évaluée et à des paiements de dividendes réguliers, en fait une option intéressante pour les investisseurs à la recherche de stabilité et de croissance à long terme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.