Jeudi, Ashtead Technology Holdings plc (AIM: AT.), un fournisseur mondial de solutions et de location d'équipements sous-marins, a annoncé l'acquisition de Seatronics Limited et de ses filiales, une entreprise de location et de services d'électronique sous-marine et d'outillage ROV, ainsi que de J2 Subsea Limited, pour un montant total en espèces de 63 millions £. L'acquisition auprès d'Acteon Group Operations (UK) Limited, détenue majoritairement par One Equity Partners LLC et Buckthorn Partners LLP, vise à renforcer les capacités d'Ashtead en matière d'études et de robotique et à stimuler sa croissance internationale.
L'opération devrait avoir un effet relutif à un chiffre moyen à élevé sur le bénéfice au cours de la première année complète de propriété, avec un rendement du capital investi supérieur au coût moyen du capital du groupe. Le levier pro-forma d'Ashtead Technology est projeté à environ 1,8 fois au 30/06/2024, avec une réduction prévue à moins de 1,5 fois d'ici fin 2025. La finalisation de l'acquisition est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation de la Competition and Markets Authority.
Seatronics et J2, qui opèrent à Singapour, aux Émirats arabes unis, au Royaume-Uni et aux États-Unis, font partie du groupe Acteon depuis plus d'une décennie, desservant le marché de l'énergie offshore. L'acquisition élargira la flotte de location d'Ashtead Technology, ajoutant plus de 7.000 actifs propriétaires et une main-d'œuvre qualifiée dotée d'une vaste expertise dans le domaine. L'expertise de Seatronics et J2 dans les infrastructures sous-marines pétrolières, gazières et d'énergies renouvelables complète le portefeuille existant d'Ashtead, avec 55% de leurs revenus générés hors d'Europe.
Pour financer l'acquisition, Ashtead Technology a augmenté sa facilité de crédit renouvelable de 70 millions £ pour atteindre un total de 170 millions £, avec une facilité d'accordéon supplémentaire non engagée de 40 millions £. L'augmentation de la facilité est soutenue par les partenaires bancaires du groupe, notamment ABN Amro, Citi, HSBC, Virgin Money, et l'ajout de RBS.
Le conseil d'administration d'Ashtead Technology est confiant quant aux perspectives à moyen terme de Seatronics et J2, prévoyant d'investir environ 10 millions £ dans la flotte au cours de la première année de propriété. Cet investissement devrait entraîner une augmentation de l'EBITA de l'ordre de 15 à 20% pendant la période d'investissement, alignant les marges sur les niveaux du groupe au fil du temps.
Allan Pirie, PDG d'Ashtead Technology, a exprimé son enthousiasme concernant l'acquisition, soulignant l'adéquation stratégique et l'amélioration attendue de l'empreinte internationale et des relations clients de l'entreprise. Brice Bouffard, PDG d'Acteon, a exprimé sa confiance dans la croissance continue et la valeur que Seatronics et J2 apporteront aux clients mondiaux d'Ashtead Technology.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.