Aydem Enerji Yatirimlari AS, un important producteur et distributeur d'électricité turc, se prépare pour les introductions en bourse (IPO) de deux de ses filiales, GDZ Elektrik Dagitim AS et ADM Elektrik Dagitim AS.
Les IPO sont prévues pour le premier semestre 2025 à la bourse d'Istanbul, valorisant potentiellement les opérateurs de réseau à 2,2 milliards de dollars et 1,5 milliard de dollars, respectivement. Cette annonce a été faite par Serdar Marangoz, le PDG d'Aydem Enerji, à Bloomberg. Il a pris ses fonctions de PDG le mois dernier.
L'entreprise est en train de sélectionner les banques d'investissement pour gérer les IPO, une décision étant attendue prochainement.
Cependant, Marangoz n'a pas révélé de détails concernant le pourcentage des participations à vendre ou le montant visé pour la levée de fonds. Il s'est montré optimiste quant au calendrier des IPO, déclarant : "Si toutes les conditions du marché sont favorables, nous pouvons réaliser l'IPO au printemps."
Les introductions en bourse anticipées sont considérées comme un signe positif pour la reprise des activités d'IPO en Turquie, d'autant plus que l'indice Borsa Istanbul 100 montre des signes de reprise après sa précédente baisse.
Le marché turc a connu un changement dans les préférences des investisseurs vers des actions établies et des dépôts bancaires porteurs d'intérêts en raison d'une politique monétaire plus stricte, ce qui a quelque peu atténué l'attrait des nouvelles offres d'actions.
Les plans d'introduction en bourse de GDZ Dagitim et ADM Dagitim avaient été initialement envisagés en 2018. Cependant, ces plans ont été reportés après que Bereket Enerji, leur société mère à l'époque, ait procédé à une restructuration de prêts de 4,7 milliards de dollars l'année suivante. Le marché de l'électricité en Turquie comprend 21 réseaux électriques privatisés, tous opérant sous des accords de concession de 30 ans depuis le début des années 2010.
Les produits des IPO sont destinés à l'investissement dans l'infrastructure du réseau et au remboursement des dettes. GDZ Dagitim, qui fournit de l'électricité à 3,9 millions de clients et détient une part de 8% du marché turc de la distribution d'électricité, a des obligations d'investissement réglementaires d'environ 160 millions de dollars par an.
ADM Dagitim dessert 2,2 millions de clients et a des engagements d'investissement annuels d'environ 120 millions de dollars. Marangoz a indiqué que l'IPO d'ADM Dagitim pourrait avoir lieu en premier, étant donné que GDZ Dagitim envisage également une augmentation d'une émission obligataire de 400 millions de dollars datant d'octobre.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.