Dans une transaction importante au sein de l'industrie des services financiers, B. Riley a accepté de céder son unité d'évaluation et d'expertise Great American à Oaktree Capital pour environ 400 millions de dollars. Le Wall Street Journal a révélé cette information dimanche, citant des sources au fait des détails de l'accord.
L'accord stipule que B. Riley recevra un paiement multiforme, comprenant environ 203 millions de dollars en espèces. De plus, la banque d'investissement doit acquérir des participations en actions préférentielles évaluées à environ 183 millions de dollars dans une nouvelle société holding qui supervisera Great American. B. Riley conservera également une participation minoritaire dans les intérêts en actions ordinaires de cette société holding.
Malgré l'annonce, B. Riley a choisi de ne pas commenter le rapport. De même, Oaktree Capital n'a pas fourni de réponse immédiate aux demandes de commentaires sur le sujet.
Cette cession stratégique intervient dans la foulée de l'annonce faite le mois dernier par B. Riley, révélant qu'elle était en discussions exclusives pour vendre une participation de 53% dans sa division Great American Group à un gestionnaire d'actifs mondial. Les produits de la vente devraient être utilisés pour réduire la dette de la banque.
Les nouvelles d'aujourd'hui semblent avoir trouvé un écho positif auprès des investisseurs, les actions de B. Riley ayant bondi de près de 26% dans les échanges pré-marché.
La vente pourrait potentiellement répondre aux inquiétudes des investisseurs concernant l'impact de l'implication de B. Riley avec Franchise Group, la société mère de Vitamin Shoppe. En août, B. Riley a averti que son association avec Franchise pourrait nécessiter une dépréciation et pourrait entraîner des pertes au deuxième trimestre se terminant le 30 juin.
De plus, la banque a dû retarder la soumission de son rapport trimestriel aux régulateurs pour la troisième fois cette année, invoquant des retards dans la finalisation des évaluations de certains prêts et investissements.
Dans un développement connexe, B. Riley étudie actuellement une proposition de privatisation de son co-fondateur et co-PDG Bryant Riley. Il a exprimé que le fait d'opérer en tant qu'entité publique a forcé l'entreprise à se concentrer sur des objectifs à court terme et à consacrer du temps et des ressources à des parties prenantes dont les intérêts ne s'alignent pas sur ceux des propriétaires de l'entreprise.
La banque a connu une forte baisse de la valeur de son action, avec une chute de 79% enregistrée depuis le début de l'année. Cet accord avec Oaktree pourrait marquer un tournant pour B. Riley alors qu'elle navigue à travers ses défis financiers et opérationnels actuels.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.