Investing.com-- Bernstein a commencé à couvrir les actions japonaises du secteur des semi-conducteurs avec une opinion positive sur le secteur, s'attendant à ce qu'il bénéficie de la croissance mondiale de la demande de puces et de l'industrie de l'intelligence artificielle.
La société de courtage a déclaré qu'après une forte correction depuis le pic de juillet, les valorisations des semi-conducteurs étaient désormais beaucoup plus attrayantes, en particulier dans le secteur des équipements de production de semi-conducteurs (SPE).
Bernstein a déclaré que le secteur japonais des équipements de production de semi-conducteurs (SPE) était solide, en particulier dans le contexte d'une ruée des principaux gouvernements mondiaux vers la construction de capacités de production locales.
Les titres les plus prisés dans ce secteur sont Disco (OTC :DSCSY) Corp (TYO :6146), Advantest Corp (TYO :6857) et Tokyo Electron Ltd. (TYO :8035)- tous les trois notés par Bernstein comme "Outperform".
Bernstein a évalué Screen Holdings (TYO :7735) et Kokusai Electric Corp (TYO :6525) comme Market Perform, et a évalué Lasertec Corp (TYO :6920) comme Underperform.
La société de courtage s'est montrée très optimiste à l'égard des SPE japonaises, déclarant que la croissance du secteur était susceptible de s'accélérer plus rapidement que la moyenne mondiale en raison de la demande d'IA.
En ce qui concerne les matériaux de fabrication de puces et le secteur analogique au Japon, Berenstein a maintenu une position neutre, les matériaux devant faire face à des vents contraires dus à la concurrence et à la surcapacité. Le courtier a classé Hoya Cor (TYO :7741) en surperformance, SUMCO Corp. (TYO :3436) en performance de marché et Ibiden Co Ltd (TYO :4062) en sous-performance dans le secteur des matériaux.
Dans le secteur des analogues, Bernstein prévoit une faiblesse à court terme due à des stocks élevés, mais voit une forte croissance à long terme dans le secteur, en particulier dans l'industrie de l'intelligence artificielle.
Le courtier a classé Renesas Electronics Corp (TYO :6723) à la catégorie "Surperformance", citant son exposition aux serveurs d'intelligence artificielle.