Mercredi, BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives sur Target Corporation (NYSE:TGT), en relevant l'objectif de prix à 170 dollars, contre 145 dollars précédemment, tout en maintenant une note Market Perform sur les actions.
L'analyse de la firme a mis en évidence l'amélioration significative du pourcentage de marge brute de Target, qui a soutenu le bénéfice par action (BPA) de l'exercice 2024 dépassant les attentes initiales malgré des ventes de magasins comparables plus faibles.
La direction du détaillant a fixé un objectif de croissance du BPA pour l'exercice 2025 dans le milieu ou le haut de la fourchette à un chiffre, en excluant l'impact d'une semaine supplémentaire, avec une croissance continue du BPA à un chiffre élevé attendue par la suite. Ces perspectives sont renforcées par l'introduction de la nouvelle offre d'adhésion de Target, Circle 360.
Toutefois, BMO Capital a fait preuve de prudence, craignant que la réalisation de la croissance du chiffre d'affaires n'entraîne des coûts plus élevés que prévu en raison de facteurs tels qu'une gestion allégée des stocks, un changement dans la composition des canaux de vente et l'intensification de la concurrence d'autres détaillants en matière d'offres de service le jour même.
La stratégie de Target comprend un objectif de retour à une marge EBIT (bénéfice avant intérêts et impôts) de 6 %. L'objectif de prix révisé de 170 $ de BMO Capital est basé sur 17 fois le bénéfice par action estimé pour l'exercice 2026, qui devrait croître à un pourcentage élevé à un chiffre d'une année à l'autre.
Malgré le relèvement de l'objectif de cours, BMO Capital a choisi de maintenir la note Market Perform sur l'action de Target, signalant une position neutre sur le potentiel d'investissement de l'entreprise à l'heure actuelle.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.