Investing.com -- Dans une note adressée à ses clients mercredi, Morgan Stanley (NYSE:MS) a identifié des actions présentant un "potentiel de hausse sous-estimé" découlant du développement rapide de l'infrastructure de l'IA générative (GenAI) aux États-Unis.
Selon leur analyse, l'expansion de l'infrastructure GenAI présente plusieurs dynamiques que les investisseurs n'ont pas encore pleinement évaluées, créant des opportunités dans divers secteurs.
Les analystes ont mis en évidence plusieurs tendances clés, notamment la pénurie de capacité des centres de données aux États-Unis, l'augmentation de l'empreinte carbone des centres de données et les opportunités de financement potentielles liées à la croissance de la GenAI.
La demande de centres de données devrait dépasser l'offre, notamment en raison du volume de puces GenAI qui devrait arriver sur le marché d'ici 2025.
"Notre inquiétude quant à une pénurie imminente de centres de données aux États-Unis est évidente à partir de quelques points de données", a déclaré l'entreprise, soulignant le décalage d'ampleur entre leur scénario de base 2025 requis pour les nouvelles constructions de centres de données aux États-Unis et le volume de centres de données en construction aux États-Unis, les points de données récents suggérant des délais d'interconnexion prolongés sur les marchés clés, et "une augmentation de l'intensité en ce qui concerne les efforts des acteurs de GenAI pour sécuriser l'accès à l'énergie".
Parmi les entreprises qui pourraient bénéficier de cette tendance figurent les propriétaires de sites nucléaires américains tels que Constellation Energy (CEG), Vistra (VST) et Bloom Energy (NYSE :BE)", selon Morgan Stanley.
La banque a également souligné l'empreinte carbone associée à l'industrie croissante des centres de données, qui nécessitera des solutions de décarbonisation.
Morgan Stanley pense que quelques-unes des entreprises positionnées pour capitaliser sur ce besoin comprennent AES Corp. (NYSE :AES), NextEra Energy (NEE), et First Solar (NASDAQ :FSLR), qui sont impliquées dans l'énergie propre et les efforts de décarbonisation.
En outre, la banque a souligné une divergence potentielle dans les stratégies d'alimentation des centres de données, certains développeurs optant pour des options d'alimentation au gaz naturel.
Les bénéficiaires de cette tendance seraient GE Vernova (GEV), Siemens (SIX:SIEGn) Energy (ENR) et Mitsubishi Power, qui proposent des solutions d'alimentation de gaz naturel.
Dans l'ensemble, Morgan Stanley estime que ces sociétés, parmi d'autres, sont bien placées pour bénéficier de la croissance rapide de l'infrastructure GenAI, et que leur potentiel de hausse reste sous-estimé par le marché.