Investing.com - Les analystes de Needham pensent que le récent recul de la société de logiciels Alight mérite un examen plus approfondi. La société de solutions commerciales en cloud a perdu plus de 18 % au cours du trimestre actuel, entraînant une baisse des actions de 9,5 % pour l'année. Ce repli est intervenu après la publication des résultats du deuxième trimestre en août, au cours duquel la société a fait état d'une baisse de 36,3 % en glissement annuel des réservations de services de gestion des processus d'entreprise. Selon l'analyste Kyle Peterson, une offre de suivi a également contribué à la chute.
"Le bruit des réservations crée une opportunité d'achat. ... Nous pensons que l'impact des réservations est gérable étant donné la nature [à long terme] des contrats BPaaS, et nous pensons que nombre d'entre eux seront conclus une fois que la situation macroéconomique se sera améliorée ", a écrit Peterson dans une note datée de jeudi.
M. Peterson a réitéré sa note d'achat et sa désignation de premier choix pour les actions. L'analyste a également maintenu son objectif de prix de 13 $, ce qui implique un potentiel de hausse de près de 72 % par rapport à la clôture de mercredi.
"L'analyste estime que la récente émission d'actions a été frustrante pour certains investisseurs en raison du moment choisi, mais qu'elle a permis de réduire davantage l'encombrement des sponsors (ces derniers ont également renoncé à deux sièges au conseil d'administration après l'émission), et nous apprécions le fait qu'ALIT ait procédé à un rachat simultané pour aider à restituer du capital aux actionnaires", a écrit M. Peterson.
L'analyste a souligné la diversité de l'offre d'Alight en matière de soins de santé, d'avantages sociaux et de solutions de paie. Le profil financier solide de la société, y compris ses marges saines, son flux de trésorerie et ses taux élevés de fidélisation de la clientèle se traduisent par un flux de revenus durable, a ajouté M. Peterson.
"Nous pensons que le mouvement de vente est exagéré, les actions se négociant à un multiple EV/EBITDA de 8 fois notre estimation pour l'année fiscale 24", a-t-il déclaré. "Nous sommes convaincus qu'ALIT est sur la bonne voie et nous nous attendons à ce que les réservations rebondissent à mesure que la situation macroéconomique s'améliore."