Investing.com -- Mizuho a relevé Chewy (NYSE:CHWY) de Neutre à Surperformer dans une note de vendredi, augmentant son objectif de prix pour l'action à 42 $ par action de 24 $, citant un fort potentiel de croissance en 2025.
Le cabinet considère Chewy comme un choix de premier plan dans le domaine de l'Internet grand public, soulignant la position solide de l'entreprise pour un rebond significatif.
Les analystes sont particulièrement optimistes quant au modèle de Chewy, ajoutant que la société "entre en mode bête pour 2025" grâce à plusieurs facteurs clés.
Les perspectives haussières de Mizuho (NYSE:MFG) reposent sur la capacité de Chewy à accroître ses marges d'EBITDA d'un pourcentage élevé à un chiffre, voire à deux chiffres, alimenté par de multiples leviers internes.
"Chewy est notre meilleur choix dans l'ensemble et au sein de notre vertical Consumer Internet", peut-on lire dans la note.
Mizuho considère l'application mobile de l'entreprise comme une opportunité de croissance sous-pénétrée, avec des tactiques pour stimuler les téléchargements qui montrent déjà des résultats prometteurs.
"Les tactiques visant à stimuler les téléchargements s'accompagnent de vents contraires précoces, notamment des taux d'occupation plus élevés, l'attachement à l'expédition automatique, l'adhésion à Chewy+," ajoutent-ils, prévoyant une hausse significative à mesure que la pénétration de l'application s'accroît.
La stratégie publicitaire de Chewy, qui aurait été très efficace, conforte cet optimisme.
Mizuho souligne qu'alors que la société avait précédemment réduit ses dépenses publicitaires, le déploiement accru du quatrième trimestre dans les canaux du tunnel supérieur a déjà produit des résultats impressionnants, avec de fortes performances lors du Black Friday et du mois de décembre.
Ces bénéfices devraient se poursuivre jusqu'au début ou au milieu de l'année 2025.
En outre, Mizuho souligne l'activité croissante de Chewy dans le domaine des médias de détail et le potentiel sous-estimé de ses cliniques vétérinaires. Les analystes voient un catalyseur à court terme dans le dévoilement de l'économie au niveau de l'unité de ces cliniques, projetant une forte croissance des revenus et des marges d'EBITDA saines.
Le scénario haussier de Mizuho pour le titre, qui suggère un objectif de prix de 54 $, représente un potentiel de hausse de 50 %.
