Alors que la période des résultats du deuxième trimestre 2024 s'achève, les analystes de Bernstein ont fourni leurs évaluations sur les performances des principaux fournisseurs de services cloud d'IA - Amazon (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL) et Oracle (NYSE:ORCL) - sur le marché très concurrentiel des services cloud à grande échelle.
Malgré les différences de performance, une observation clé est que la création et l'utilisation de l'IA est de plus en plus importante pour contribuer à la croissance du chiffre d'affaires de toutes les entreprises mentionnées.
Amazon : L'analyse indique qu'Amazon Web Services (AWS) a connu un trimestre fructueux, avec une augmentation des revenus de 19 % par rapport à la même période de l'année dernière, atteignant 26 milliards de dollars.
Bernstein souligne que la croissance d'AWS a été un aspect positif notable des résultats globaux d'Amazon, attribué à la conclusion des efforts d'optimisation de l'utilisation du cloud et à une augmentation des opérations centrées sur l'IA.
À l'avenir, AWS devrait poursuivre sa trajectoire de croissance, en particulier à mesure que les opérations de cloud centrées sur l'IA s'intensifieront au cours du second semestre de l'année. Néanmoins, les analystes prévoient que les marges bénéficiaires pourraient diminuer à environ 30 % en raison de la hausse des coûts associés aux investissements dans l'IA et de l'augmentation de l'embauche de personnel technique.
Microsoft : Les analystes indiquent qu'Azure de Microsoft renforce sa position dans le domaine de l'IA, Azure AI contribuant à hauteur de 8 % à sa croissance.
Même si la croissance totale d'Azure a été légèrement inférieure aux attentes en raison d'une capacité de service limitée et d'une baisse de la demande de services non liés à l'IA en Europe, les analystes suggèrent que Microsoft est en train de devenir le principal fournisseur de services d'IA, une position précédemment attribuée à Google. La croissance d'Azure devrait s'accélérer au cours du second semestre de l'exercice 2025, à mesure que les problèmes de capacité de service seront résolus et que la demande de services d'IA augmentera.
Google : Google Cloud a fait preuve d'une solide performance avec une augmentation de 29 % de son chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente, dépassant les attentes et atteignant 10,3 milliards de dollars de chiffre d'affaires. Les revenus liés à l'IA, qui représentent 6 à 10 % du chiffre d'affaires total de Google Cloud Platform (GCP), ont largement contribué à cette performance.
Toutefois, les analystes préviennent que l'augmentation des dépenses liées à l'embauche d'experts techniques et la hausse des coûts d'amortissement pourraient avoir un impact sur les marges bénéficiaires au cours des prochains trimestres.
Oracle : Selon les analystes, les services cloud d'Oracle, même s'ils sont moins importants que ceux de ses concurrents, deviennent de plus en plus importants. Ils notent que la génération 2 d'Oracle Cloud Infrastructure (OCI) contribue notablement à la croissance d'Oracle, notamment grâce à ses collaborations avec Microsoft, Google et OpenAI.
Les analystes considèrent que les services cloud d'Oracle sont prêts pour une expansion rapide, avec une forte demande de la part des clients et une capacité de service croissante.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide d'AI et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.