Les analystes de Stifel ont relevé leur évaluation de l'action DraftKings (DKNG) de Hold à Buy, et ont augmenté leur prix cible de 40 $ à 45 $ par action dans un rapport publié vendredi. Ils affirment que DraftKings est bien positionné pour l'année 2024.
Les défis actuels à court terme éclipsent les conditions favorables pour cette année, affirment les analystes.
"Les actions de DraftKings ont légèrement diminué par rapport à leur pic de la fin de l'année 2023, car elles continuent d'être fortement corrélées aux totaux de paris déclarés par les États et à la part de marché du revenu brut des jeux. Cependant, les données d'octobre à décembre indiquent que DraftKings a perdu des parts de marché au profit de ses concurrents FanDuel et ESPN Bet", notent les analystes.
"Nous saisissons l'opportunité que représente cette légère baisse, car nous pensons que les facteurs actuels affectant le cours de l'action vont diminuer (promotions par ESPN Bet ; variations saisonnières dans les sports), ce qui permettra aux investisseurs de se recentrer sur les projections financières de base. Celles-ci comprennent une croissance soutenue des totaux de paris dans les mêmes États, une augmentation de la marge bénéficiaire structurelle sur les paris, des dépenses de marketing et de promotion disciplinées, et une plus grande efficacité des coûts fixes. Ces facteurs suggèrent des bénéfices potentiels avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) qui dépassent les projections actuelles", expliquent-ils encore.
Stifel reconnaît que la décision de revaloriser l'action à ce stade peut être considérée comme controversée, en raison de la possibilité d'une performance plus faible que prévu au quatrième trimestre, due aux taux de rétention des paris et à la cotation anticipée de Flutter Entertainment aux États-Unis.
Néanmoins, la société préfère investir dans l'action maintenant, en anticipant une stabilisation ou une amélioration de la part de marché, plutôt que d'attendre de faire face à ces événements qui pourraient modifier le marché. Elle estime également que l'évaluation de l'action est attrayante sur la base de ses estimations financières affinées."
Cet article a été créé avec l'aide d'AI et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos conditions générales.