Par Geoffrey Smith
fr.Investing.com -- L'action de la First Republic Bank (NYSE :FRC) a rebondi dans les échanges avant bourse mardi après des rapports suggérant que les efforts du gouvernement et du secteur privé pour la soutenir progressent.
A 06:15 ET (10:15 GMT), l'action First Republic était en hausse de 22% à 14,90 $. Cela représente toutefois à peine 10 % de ce qu'elle valait il y a deux semaines.
Bloomberg a rapporté lundi que les autorités fédérales étudient les moyens d'étendre temporairement l'assurance à tous les dépôts du système bancaire. Selon l'agence de presse, le personnel du Trésor étudie s'il est habilité à prendre cette mesure politiquement controversée, qui alourdirait le passif potentiel du gouvernement au moment où le plafond de la dette fait l'objet d'une lutte acharnée.
Si une telle mesure était prise, elle atténuerait la pression sur First Republic et plusieurs autres banques régionales de taille moyenne qui ont fait faillite ces derniers jours, au cours desquels les clients ont retiré des milliards de dollars de leurs dépôts dans le but d'éviter que leurs fonds ne soient piégés par un effondrement, comme c'est le cas pour Silicon Valley Bank et la Signature Bank.
Toute garantie universelle sur tous les dépôts bancaires, qu'elle soit implicite ou explicite, constitue un dangereux précédent qui ne fait qu'encourager les comportements irresponsables à l'avenir, qui devront être payés par ceux qui n'ont pas suivi les règles", a déclaré le groupe parlementaire républicain "Freedom Caucus" dans un communiqué lundi.
Par ailleurs, le Wall Street Journal a rapporté que le directeur général de JPMorgan (NYSE:JPM), Jamie Dimon, mène des discussions avec d'autres directeurs généraux de banques au sujet d'un soutien supplémentaire et plus radical à First Republic, après que l'injection de 30 milliards de dollars de dépôts par un consortium de 11 grandes banques la semaine dernière n'ait pas réussi à arrêter la chute des actions de la banque. CNBC a rapporté que la direction de First Republic avait identifié un trou de 25 milliards de dollars dans le bilan de la banque, résultant de pertes non réalisées sur ses portefeuilles de titres et de prêts hypothécaires.
À la fin de l'année 2022, les livres de First Republic évaluaient ses capitaux propres à 17,5 milliards de dollars, tandis que son portefeuille d'obligations affichait des pertes non réalisées de 5,3 milliards de dollars. Bien que ces chiffres se comparent favorablement à ceux de SVB, dont les pertes sur ses obligations ont effacé l'ensemble de ses fonds propres, FRC possède également environ 93 milliards de dollars de prêts hypothécaires à taux fixe dans ses livres, pour la plupart proposés à un prix inférieur au coût actuel de financement de la banque. La différence entre la juste valeur de ce portefeuille et sa valeur comptable était de 19 milliards de dollars.
Entre-temps, Moody's et Standard & Poor's ont toutes deux abaissé leurs notes sur First Republic lundi.