Dans un changement de stratégie d'investissement, les hedge funds ont montré une nette préférence pour les actions des secteurs bancaire, de l'assurance et du trading. Selon une récente note de Goldman Sachs (NYSE:GS), ces actions du secteur financier ont connu une forte hausse des achats de la part des hedge funds au cours de la semaine dernière, marquant l'activité d'achat la plus importante depuis juin 2023.
La note de Goldman Sachs, publiée vendredi et examinée lundi, indique qu'après une période de vente sur sept des huit semaines précédentes, les actions financières sont devenues la cible principale des hedge funds utilisant le service de courtage prime de Goldman Sachs. Ce service fournit des prêts aux hedge funds et surveille leurs activités de trading.
La note souligne en outre que ces investissements étaient presque exclusivement des positions longues, suggérant que les hedge funds anticipent une hausse de la valeur de ces actifs.
Au cours de la semaine précédant vendredi dernier, l'indice bancaire STOXX 600 en Europe a enregistré une hausse d'environ 1,9%, contrastant avec une baisse de 1,6% de l'indice bancaire Dow Jones sur la même période.
La note détaille que les achats des hedge funds étaient principalement concentrés en Amérique du Nord et en Europe, avec des positions longues prises dans les banques, les compagnies d'assurance et les sociétés de marchés de capitaux. Cependant, il y a eu une vente modérée des sociétés de crédit à la consommation et des sociétés de fiducie hypothécaire.
Malgré ces achats ciblés dans le secteur financier, les hedge funds ont maintenu une position globale de vente sur les marchés boursiers pour la neuvième semaine consécutive. Le rythme de vente a été noté comme le plus rapide en cinq mois. Néanmoins, les hedge funds pratiquant la sélection de titres ont réussi à réaliser un gain de performance hebdomadaire de 0,42%, en partie grâce à la hausse générale des marchés actions.
L'indice S&P 500 a enregistré une hausse de plus de 4% la semaine dernière, et l'indice boursier européen le plus large a augmenté de 1,85%. En revanche, les traders systématiques sur actions ont connu un léger recul, avec une performance de -0,18% pour la semaine se terminant le 13 septembre.
Les activités récentes des hedge funds, telles que suivies par Goldman Sachs, reflètent un regain d'intérêt pour les actions du secteur financier, ce qui pourrait être révélateur de l'évolution de la dynamique du marché ou des perceptions de valeur au sein de ces industries.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.