LOS ANGELES - Guess (NYSE: GES) a annoncé l'échange d'un montant d'environ 67,1 millions de dollars en capital de ses billets de premier rang convertibles à 2,00 % échéant en 2024 contre un montant d'environ 64,8 millions de dollars en capital de billets de premier rang convertibles à 3,75 % échéant en 2028. Cette transaction, qui devrait être finalisée vers le 10 janvier 2024, s'inscrit dans le cadre d'une stratégie plus large de la société visant à gérer ses obligations d'endettement.
Les nouvelles obligations 2028 seront similaires aux obligations 2028 existantes émises par Guess en avril 2023, présentant les mêmes conditions et le même numéro CUSIP, ce qui leur permettra d'être interchangeables et fongibles. Le taux de conversion des obligations 2028 est fixé à environ 40,9077 actions pour 1 000 dollars de capital, ce qui équivaut à un prix de conversion initial d'environ 24,45 dollars par action.
Guess prévoit également de racheter 915 467 actions ordinaires, pour un montant d'environ 21,1 millions de dollars, dans le cadre des opérations de rachat d'actions liées à l'échange. Le prix de rachat par action correspondra au prix de vente de clôture de l'action le 5 janvier 2024, soit 23,05 dollars.
Parallèlement à l'échange d'obligations, Guess a conclu des opérations de couverture d'obligations et de bons de souscription. Ces opérations sont destinées à réduire la dilution potentielle des obligations convertibles et à compenser tout paiement en espèces requis lors de la conversion des obligations. Les transactions de bons de souscription ont un prix d'exercice de 41,37 dollars par action et pourraient avoir un effet dilutif si le prix de l'action de la société dépassait ce seuil.
La société prévoit d'utiliser les liquidités disponibles et le produit du dénouement des opérations de couverture et des transactions de bons de souscription liées aux obligations 2024 pour financer ces mouvements stratégiques. Il est prévu que ces transactions limitent généralement la dilution des actions ordinaires de la société lors de la conversion des obligations 2028.
Dans le cadre de l'émission des obligations 2024, Guess avait précédemment conclu des transactions de couverture et de bons de souscription, dont une partie a été résiliée en avril 2023. Les transactions restantes devraient être résiliées en fonction du montant des obligations 2024 échangées.
La société a précisé que les obligations 2028 et toutes les actions ordinaires potentiellement émises lors de la conversion ne seront pas enregistrées en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou des lois sur les valeurs mobilières d'un État, et qu'elles ne peuvent être offertes ou vendues sans enregistrement ou sans exemption applicable des exigences d'enregistrement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.