L'action Bausch + Lomb Corporation (BLCO) a progressé en début de séance jeudi suite aux rumeurs d'intérêt de fonds de capital-investissement, mais a depuis effacé une partie de ses gains.
Le titre a ouvert à 20,47$ avant de retracer et affiche maintenant une hausse de 0,5% à 20,10$.
Selon les rapports, plusieurs sociétés de capital-investissement, dont Blackstone, Advent International et TPG Capital, évaluent des offres pour l'entreprise, suscitant un intérêt significatif des investisseurs.
Les analystes de Jefferies ont noté que BLCO a toujours été considéré comme un actif sous-évalué, avec le potentiel de libérer plus de valeur depuis sa scission de Bausch Health (BHC).
La firme souligne qu'un potentiel rachat par endettement (LBO) pourrait conduire à un prix de rachat de 25$ par action, estimant un taux de rendement interne (TRI) de 21% sur cinq ans pour un acheteur de capital-investissement.
De plus, Jefferies estime que le solide pipeline de produits de BLCO, incluant de nouvelles approbations et acquisitions, en fait un actif précieux tant pour les fonds de capital-investissement que pour les acheteurs stratégiques.
Bank of America a également reconnu l'intérêt du capital-investissement mais est passé à "Pas de notation" pour BLCO, notant que l'action ne se négocie plus sur les fondamentaux.
La firme a fait référence à un rapport du Financial Times indiquant que des offres préliminaires pourraient arriver d'ici vendredi, avec la possibilité de discussions exclusives d'ici octobre. Les actions BLCO ont déjà connu une augmentation de 29% cette semaine.
Les analystes de Wells Fargo voient un potentiel de hausse supplémentaire pour BLCO, soulignant que l'action se négocie avec une décote par rapport à ses pairs tels qu'Alcon (ALC) et Cooper Companies (COO).
La banque estime qu'une transaction avec une prime de 30% pourrait aboutir à un prix de 23,91$ par action, avec un potentiel de valeur pour les acheteurs de capital-investissement pouvant atteindre jusqu'à 28,29$ par action si la performance opérationnelle s'améliore après l'acquisition.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.